Trading de forex: cómo operar con divisas

Operar con forex significa comprar y vender productos financieros en el mercado de divisas («Foreign Exchange»). Descubra el trading de forex con este curso gratuito especial para traders principiantes.

ADVERTENCIA

El trading le expone al riesgo de sufrir pérdidas que excedan los depósitos. Esta actividad solo es adecuada para los clientes informados que disponen de los medios financieros necesarios para hacer frente a este riesgo y que comprenden cómo funcionan los productos con los que operan.

Las operaciones con divisas (FOREX) y contratos por diferencia (CFD), altamente especulativas y especialmente complejas, conllevan un riesgo elevado debido al apalancamiento.

El contenido de MyNewTrading.com, que se publica exclusivamente con fines pedagógicos, no constituye en ningún caso una oferta de asesoramiento en materia de inversión ni pretende animarle a comprar o vender instrumentos financieros.

¿Qué es el trading de forex?

Definición

El trading de forex se basa en apostar sobre los cambios del mercado de divisas con productos financieros con el objetivo de ganar dinero.

El término forex se corresponde con la abreviatura de «Foreign Exchange» y hace referencia al mercado de divisas en el que se opera con monedas emitidas por Estados o zonas monetarias.

Por tanto, traders independientes, empresas e instituciones pueden comprar y vender divisas para apostar sobre la evolución de su valor de mercado.

Al igual que los apostantes deportivos, el trader de forex gana o pierde dinero en función de la precisión de sus predicciones. Pero, aunque para algunos traders particulares puede resultar lucrativo, esta actividad conlleva riesgos.

Riesgos de perder capital (o incluso de endeudamiento), riesgos de estafa, riesgos de adicción… Antes de pensar en operar con forex, tómese su tiempo para informarse sobre los riesgos asociados al trading.

¿Por qué operar con forex?

¿Ganar dinero?

Muchos particulares se sienten atraídos por el encanto del mercado de forex y la perspectiva de ganar mucho dinero de forma rápida.

Sin embargo, la realidad es mucho menos espectacular. Se calcula que casi 9 de cada 10 traders independientes pierden dinero al operar con forex.

¿Ganar libertad?

Sin un jefe pero con la posibilidad de operar desde cualquier lugar en un mercado de divisas abierto las 24 horas, a primera vista el trading de forex parece ofrecer un grado de libertad sin precedentes. Sin embargo, de nuevo, la realidad no siempre se ajusta a las promesas publicitarias.

En un mercado tan competitivo como el mercado monetario mundial, tener éxito a largo plazo exige una disciplina y un esfuerzo importantes.

A Ray Dalio, uno de los mejores especuladores del mundo, le gusta señalar que «superar al mercado es más difícil que ganar una medalla olímpica». Ya está advertido.

Desarrollar nuevas competencias

En lugar de empezar a operar con forex con el objetivo de volverse rico o alcanzar la famosa «libertad financiera» en unos pocos clics, muchos traders prefieren centrarse en obtener y desarrollar competencias sólidas.

Ya sean de índole financiera o no financiera (disciplina, creatividad, sentido estratégico, etc.), estas competencias pueden resultar útiles no solo para convertirle en un trader informado, sino también en su vida profesional y personal.

Divertirse

¿Y si considerar el trading de forex como un juego en sí mismo fuese el enfoque más responsable hacia esta actividad?

Establecer un presupuesto operativo controlado, garantizando que su pasión por el trading no interfiere con su trabajo o familia, y tratarlo como una afición en sí mismo es uno de los caminos que siguen cada vez más aspirantes a inversores hoy en día.

Comprender el mercado de forex

Desconocido para el público general, el mercado de forex es el mercado financiero más activo del mundo con un volumen de operaciones por sesión que puede ascender a 7,5 billones de dólares.

Forex se organiza en forma de pares de divisas: el valor de una primera divisa (divisa base) se expresa en relación con el valor de una segunda divisa (divisa cotizada, también conocida como divisa contraparte). El último decimal se denomina «pipo» o pip y expresa la variación de un par de divisas.

Supongamos que el tipo de cambio entre el euro (EUR) y el dólar estadounidense (USD) equivale a 1,1564. Esto se expresa EUR/USD = 1,1564 e indica que el valor de un euro equivale a 1,1564 dólares. En este ejemplo, la moneda única es la divisa base y el billete verde es la divisa cotizada.

Si el par EUR/USD gana 3 pipos, sube de 1,1564 a 1,1567. Si después pierde 10 pipos, cae de 1,1567 a 1,1557.

Los pares de divisas se clasifican en tres categorías principales:

• Los pares mayores representan las divisas con las que más se opera. Entre estos se incluyen las divisas de las mayores economías y las más estables del mundo (liquidez elevada y spreads bajos).

• Los pares menores, también conocidos como cruces de divisas, no incluyen el dólar estadounidense, pero sí otras divisas con las que se opera en gran medida, como el euro, la libra esterlina y el yen japonés.

• Los pares exóticos combinan una divisa mayor, como el dólar estadounidense o el euro, con la divisa de una economía en desarrollo, como Brasil o Turquía. Estos pares no se operan tan frecuentemente como los mayores o menores, por lo que suelen tener costes de transacción más elevados.

Conviene saber

Los pares con los que más se opera son: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF y USD/JPY.

Dado que forex es un mercado extrabursátil (sin un centro de negociación oficial), no existe un «tipo de cambio oficial», sino tipos de cambio de referencia, como el tipo de cambio interbancario.

Tal y como indica su nombre, el tipo de cambio interbancario es el tipo de cambio al que los bancos negocian entre sí en las transacciones de divisas.

Difiere del tipo de cambio comercial que ofrecen los bancos a sus clientes (compuesto a su vez por el tipo de cambio interbancario al que se aplica un margen bancario) y suele estar acompañado por distintas comisiones de cambio.

Aunque son muchos los factores que pueden tener un impacto sobre el mercado de divisas, este es especialmente sensible a las intervenciones y discursos de los bancos centrales (responsables de la política monetaria de los países o zonas monetarias, como la eurozona).

De forma más general, cualquier factor que pueda influir en el equilibrio de fuerzas entre la oferta y la demanda de una divisa concreta afecta a su precio. Por tanto, los traders de forex suelen seguir de cerca las estadísticas económicas, los acontecimientos geopolíticos y otras reacciones sociales.

Productos financieros para operar con forex

A pesar de que existen muchos productos financieros derivados y estructurados disponibles para sacar provecho de las fluctuaciones del mercado de divisas, existen tres productos financieros principales que suelen utilizar los traders de forex.

CFD sobre forex

Los CFD son productos financieros derivados que emite un intermediario financiero y cuyos movimientos replican los de un par de divisas.

Para cada uno de sus CFD, el bróker ofrece un precio de compra (ask), ligeramente superior al tipo de cambio interbancario, y un precio de venta (bid), ligeramente inferior al tipo de cambio interbancario.

Esta diferencia entre los precios de compra y venta propuestos se denomina «spread» y representa un coste para el trader de forex, pero permite que se paguen los servicios de su intermediario financiero.

El trading de CFD permite que el trader especule sobre la subida o bajada de un par de divisas al apostar en contra de su intermediario financiero.

Si el trader quiere apostar por la subida del tipo de cambio del EUR/USD, puede comprar un CFD sobre el par EUR/USD y esperar a que se mueva el precio.

Si el tipo de cambio sube acorde con sus expectativas, el trader podrá revender el CFD al bróker a un precio superior y obtener beneficios (siempre que la subida del precio sea suficiente para cubrir el coste del spread).

Por el contrario, si el tipo de cambio cae en contra de sus expectativas, el trader tendrá que revender su CFD a un bróker más barato y aceptar sus pérdidas.

Como los CFD permiten operar con apalancamiento, esto los convierte en productos financieros arriesgados con los que es posible perder todo o parte de su capital, o incluso encontrarse endeudado en determinadas situaciones de mercado. Sea precavido.

Contratos de futuros sobre forex

Los contratos de futuros sobre forex, que las empresas suelen utilizar para protegerse ante las variaciones adversas de los tipos de cambio, también son muy populares entre los inversores institucionales y los traders experimentados.

Un contrato de futuro sobre forex es un acuerdo mutuo entre un comprador y un vendedor para intercambiar una cantidad concreta de una divisa por otra, en una fecha futura y a un tipo de cambio conocido. Por ejemplo, intercambiar un millón de euros por dólares estadounidenses a un tipo de cambio de 1,1050 en tres meses.

Dado que algunas divisas pueden rendir más que otras en función de los tipos de interés ofrecidos por sus respectivos bancos centrales, el tipo de cambio a plazo (tipo forward) difiere del tipo de cambio al contado. La diferencia entre el tipo de cambio forward y el tipo de cambio al contado se expresa en pipos, a los que en esta situación se les denomina puntos a plazo.

Conviene saber

Si el tipo forward es superior al tipo al contado, estamos en una situación de contango. Al contrario, si el tipo forward es inferior al tipo al contado, estamos en una situación de backwardation.

Opciones sobre forex

Las opciones, que no deben confundirse con las opciones binarias, son uno de los productos financieros más populares entre los traders profesionales.

Una opción sobre forex le otorga el derecho de comprar o vender una divisa a un tipo de cambio predeterminado (precio de ejercicio) en un periodo de tiempo o en una fecha concreta (fecha de vencimiento). Las opciones de compra se denominan «call» y las de venta «put».

Aunque son más complejas, el trading de opciones permite operar en escenarios más sofisticados que los CFD o futuros, como comprar o vender distintas opciones de forma simultánea con distintos precios de ejercicio y fechas de vencimiento.

Estrategias de trading de forex

Estrategias de cobertura

Cuando un trader compra un activo denominado en una divisa extranjera, se expone no solo a los cambios de precio del activo en sí, sino también a las fluctuaciones de su divisa nacional frente a la divisa extranjera en cuestión.

Las estrategias de cobertura se diseñan para neutralizar la exposición al riesgo de cambio al abrir una posición de cobertura. Las características de esta posición de cobertura (dirección, tamaño, fecha de vencimiento, etc.) se ajustan, por lo que sus ganancias o pérdidas compensan lo mejor posible las ganancias o pérdidas por el tipo de cambio de la posición inicial.

El objetivo principal es reducir la exposición al riesgo del trader.

Estrategias de arbitraje

Como no existe una cotización oficial en el mercado descentralizado de divisas, en ocasiones es posible observar dos tipos de cambio diferentes (ofrecidos por dos actores distintos).

Por tanto, en teoría el trader puede comprar la divisa base del actor que ofrece el precio menor y al mismo tiempo venderla al que ofrece el precio mayor para realizar una «ganancia inmediata y sin riesgos».

Sin embargo, en la práctica es complicado sacar provecho de estas oportunidades, en especial para un trader independiente. Para esperar rentabilizar una operación de arbitraje, es necesario ser de los primeros en identificarla, beneficiarse de una calidad de ejecución impecable y disponer de unos fondos importantes para que la explotación de una diferencia a menudo infinitesimal se traduzca en una ganancia relevante.

Además, los mecanismos financieros que se necesitan para sacar provecho de una oportunidad de arbitraje interesante suelen ser complejos.

Utilizar tipos de cambio de cruces de divisas (que implican varios pares de divisas) y distintos derivados financieros, así como tener en cuenta los costes de transacción, las fechas de vencimiento y las repercusiones fiscales de cada operación son factores que deben controlarse para intentar «neutralizar» las distintas fuentes de riesgo.

Estrategias especulativas

Aunque todos los traders independientes buscan su propia estrategia de trading ganadora, no es sencillo encontrarla.

En lugar de buscar una «estrategia de trading milagrosa», muchos traders prefieren escoger un conjunto de estrategias de trading y personalizarlas en función de su perfil de inversor y objetivos.

Todo el mundo puede escoger si utilizar o no el trading automático o el social, y elegir el estilo de trading y los métodos de análisis que prefieran.

Cuatro estilos de trading para operar con forex:

• Scalping
• Trading intradía
• Swing Trading
• Trading de posición

Tres métodos para analizar el mercado de divisas:

• Análisis fundamental
• Análisis técnico
• Análisis del comportamiento

Escoger el bróker de forex adecuado

Dado que no existe una cotización oficial en el mercado de divisas, escoger un intermediario de confianza es crucial.

Los mejores brókeres de forex podrán ofrecerle unas tasas competitivas, una calidad de ejecución profesional y una experiencia de trading agradable.

Sea cual sea el que escoja, asegúrese de que opta por un actor profesional y no dude en preguntar por él directamente a los reguladores bursátiles.

Abrir una cuenta demo de forex

La mayoría de los brókeres de forex ofrecen abrir una cuenta demo gratuita. Similar a las cuentas de trading reales, las mejores cuentas demo le permiten practicar con capital virtual.

Las cuentas demo adecuadas, que son muy útiles para probar y familiarizarse con las funciones de una plataforma de trading, suelen dar acceso a todos los pares de divisas de este mercado.

Abrir una cuenta de trading real de forex

Cuando haya escogido a un bróker de forex (y haya pasado por la fase de formación), puede pensar en empezar a operar de verdad.

El proceso suele ser sencillo y rápido, pero le exige responder a un cuestionario (para asegurarse de que su perfil de inversor y el nivel de riesgo de los productos financieros ofrecidos son los adecuados) y enviar documentación acreditativa para llevar a cabo los controles de seguridad necesarios.

Cuando el bróker haya validado la apertura de la cuenta y se hayan depositado los fondos, podrá operar con pares de divisas. Pero tenga cuidado, en especial durante sus primeras operaciones, ya que el trading de forex es especialmente arriesgado.

¿Cómo operar con forex?

1. Conocimientos y habilidades

El trading de forex no se improvisa, se aprende.

Comprender los mecanismos de los mercados financieros y cómo funcionan los productos financieros que utilice es fundamental para operar en el mercado de divisas en condiciones adecuadas. De este modo, puede tomarse todo el tiempo que necesite para formarse antes de empezar.

Conviene saber

Aunque tiene a su disposición una gran cantidad de información sobre el trading de forex, no toda es fiable. Debe ser crítico.

2. Disponibilidad

Abierto 24 horas al día, 5 días a la semana, el mercado de forex permite que los traders organicen sus sesiones operativas con una gran flexibilidad, incluso de forma paralela a su actividad profesional.

A diferencia del trading de acciones, el trading de forex ofrece la posibilidad de operar a primera hora de la mañana (antes de salir a trabajar) o por la tarde (después de volver del trabajo), una característica que lo ha hecho muy popular entre los traders principiantes.

A pesar de que es posible operar con forex en cualquier momento y desde cualquier lugar gracias a las mejores aplicaciones móviles de trading, es mejor asegurarse de que cuenta con una conexión a internet fiable y una concentración suficiente antes de abrir una posición.

Además de estas cuestiones, el tiempo invertido por los traders de forex sigue siendo muy variable en función de la estrategia adoptada. Para algunos es suficiente con invertir unos minutos aquí y allá, mientras que otros dedican muchas horas a su actividad… Todo depende de usted.

Conviene saber

Los mejores softwares de trading automático pueden reducir de forma drástica el tiempo invertido tras las pantallas.

3. El capital inicial

Los traders de forex no necesitan un gran capital inicial, en especial por el apalancamiento que ofrecen la mayoría de los brókeres.

Sin embargo, al igual que con cualquier otra actividad operativa, el trader debe operar con un capital que pueda permitirse perder, tanto para conservar su salud financiera como para reducir el peso de sus sesgos emocionales y cognitivos.

Realizar el depósito mínimo exigido por el bróker (normalmente unos cientos de euros) y empezar a operar con los tamaños de posición mínimos permiten que el trader desarrolle sus habilidades de forma gradual.

Gracias a este enfoque prudente, es posible limitar el daño de que las primeras operaciones no vayan bien, mientras se mantiene la posibilidad (si los resultados son buenos) de incrementar de forma gradual su exposición al mercado.

Sin embargo,asegúrese de que el capital depositado sea suficiente para permitirle añadir una orden de stop a una distancia razonable. Si la coloca muy cerca, podría ejecutarse de forma inoportuna por el «ruido del mercado».

4. Gestión del riesgo

Ningún trader de forex puede tener siempre éxito. Antes o después, todo trader se enfrenta a sus primeras pérdidas, que pueden ser especialmente graves si se utiliza el apalancamiento disponible en el mercado de forex.

Para evitar perder una parte importante de su capital (o incluso llegar a endeudarse), es fundamental implementar reglas de gestión del riesgo adecuadas.

La pérdida máxima por operación o durante un periodo de tiempo concreto, el apalancamiento máximo utilizado, la diversificación de las operaciones… Existen muchos parámetros que se deben tener en cuenta en la ciencia de la gestión del riesgo: la gestión de fondos.

Conviene saber

Sea precavido, si se produce un gap de cotización, añadir una orden de stop de pérdidas puede no ser suficiente para protegerlo de manera efectiva.

5. Diario de trading

Saber cómo mantener la cabeza fría es crucial si espera superar al mercado.

En formato digital o papel, el diario de trading le permite escribir sus sentimientos, pensamientos y operaciones financieras para analizarlas (con tranquilidad y a posteriori) con el fin de aprender lecciones útiles para progresar.

Superar la prueba de fuego del trading y acumular la suficiente experiencia es fundamental si espera unirse algún día al grupo de traders legendarios, y para esto, el diario de trading es su mejor aliado.

6. Indicadores técnicos

Los indicadores técnicos, muy empleados por los traders de forex, pueden utilizarse para definir la configuración de las operaciones y configurar Expert Advisors.

Ventana para añadir indicadores técnicos en ProRealTime

Los indicadores técnicos principales que se utilizan en forex son:

• Medias móviles
• RSI
• Retrocesos de Fibonacci
• Ichimoku