¿Cómo escoger su estrategia de trading?

En trading, estrategia se define como el arte de dirigir y coordinar acciones para incrementar el valor del capital. Para operar en las mejores condiciones posibles, todos los traders deben tomarse su tiempo para elaborar una estrategia de trading que sea acorde con su perfil de inversor.

Estrategias direccionales y no direccionales

Tal y como sugiere su nombre, las estrategias direccionales le permiten apostar sobre un movimiento del mercado, ya sea alcista o bajista. Se trata de las estrategias más populares entre los particulares y los traders independientes, e implementarlas es relativamente sencillo.

Las estrategias no direccionales, que las usan principalmente los profesionales, permiten obtener beneficios independientemente de las variaciones de precio en sí, pero están vinculadas a la evolución de variables complementarias, como la volatilidad o los tipos de interés. Estas estrategias suelen elaborarse con la combinación de opciones para aislar los componentes de riesgo definidos por los griegos.

Estrategia de tendencia y en contra de la tendencia

Un mercado suele caracterizarse por la yuxtaposición de las fases de impulso (en la dirección de la tendencia subyacente) durante las que se acelera el mercado y las fases de corrección (en dirección opuesta a la tendencia subyacente) durante las que el mercado hace una pausa.

En el caso de las estrategias direccionales, el trader puede optar por una estrategia que sigue la tendencia y posicionarse en la dirección de la tendencia actual (durante una fase de corrección, por ejemplo). Por el contrario, puede optar por una estrategia en contra de la tendencia si prevé que la tendencia actual está llegando a su fin.

Horizonte temporal y elección del mercado

En función del horizonte temporal que haya escogido el trader, las estrategias pueden clasificarse en tres categorías:

• Scalping: se mantienen las posiciones desde unos segundos hasta unos minutos
• Trading intradía: se mantienen las posiciones desde unos minutos hasta unas horas
• Swing trading: se mantienen las posiciones desde unas horas hasta unos días

Las estrategias a muy corto plazo (scalping) exigen una supervisión del mercado más frecuente y un mayor número de operaciones. Para quienes no tienen tanta disponibilidad, las estrategias de trading a más largo plazo (estrategias de inversión) son más adecuadas. Por tanto, debe asegurarse de que escoge un enfoque con un horizonte temporal que encaje con su disponibilidad.

Del mismo modo, al escoger un mercado, opte por uno cuyas horas de cotización se correspondan con su disponibilidad y que conlleve unas comisiones de intermediación competitivas.

Estrategia de ruptura y de fading

Por último, puede optar por una estrategia de ruptura (breakout) para sacar provecho de las aceleraciones del mercado cuando se crucen algunos niveles técnicos concretos. La estrategia opuesta, conocida como fade trading, le permite jugar con los intentos fallidos de que se produzca una ruptura de los niveles clave (para sacar provecho de las bajadas que se observen a continuación).

Para ser eficaz, una estrategia de trading adecuada debe ir acompañada de una gestión del riesgo rigurosa. Por tanto, las técnicas de gestión de fondos (money management) jugarán un papel fundamental en su éxito en los mercados.