Trading con Fibonacci: en busca de la perfección geométrica
Leonardo Fibonacci, matemático italiano del Medievo, seguramente no tenía ni idea de que sus descubrimientos se utilizarían en el mundo del trading después de casi 800 años.
Actualmente son muchos los traders que utilizan las herramientas desarrolladas por Leonardo Fibonacci, que originalmente se diseñaron para contar conejos, para identificar los mejores precios de compra y venta.
Aspectos fundamentales
Los niveles de Fibonacci son niveles de precio claves que se calculan a partir de un movimiento de precio inicial alcista o bajista.
Las extensiones de Fibonacci se corresponden con los niveles de precio hacia los que se espera que el mercado extienda su movimiento inicial. Los niveles de extensión de Fibonacci más populares son 100 %, 161,8 % y 200 %.
Muchos traders independientes y algoritmos de trading utilizan los niveles de Fibonacci, pero estos soportes y resistencias no son infalibles. Hasta la fecha, no existen estudios que demuestren su eficacia.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
Comprender los niveles de Fibonacci
Los niveles de Fibonacci son una herramienta de trading compuesta por varios niveles de precio claves que se representan como líneas horizontales en el gráfico del trader y que se calculan a partir de un movimiento de precio inicial alcista o bajista.
Estos niveles de precio teóricos pueden actuar como soportes y resistencias, y proporcionar puntos de referencia importantes a los traders para comprar y vender. Se basan en la sucesión de Fibonacci.
La sucesión de Fibonacci
La sucesión de Fibonacci, descubierta por el matemático italiano Leonardo Pisano Fibonacci, adopta la forma de una serie en la que cada número es la suma de los dos precedentes. La sucesión comienza con 0 y 1, y se extiende hasta el infinito: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21…
Esta sucesión presenta una serie de propiedades matemáticas únicas.
En 1753, el matemático Robert Simson se dio cuenta de que, a medida que avanzaba la sucesión, el cociente entre dos de sus números consecutivos tendía a 1,618.
Denominado «número áureo», este valor presenta unas propiedades matemáticas únicas.
Calcule su inverso (0,618). Ahora calcule su cuadrado (0,382). Sume los dos resultados y obtendrá la unidad (1). Reste al número áureo (1,618) su inverso (0,618) y, de nuevo, obtendrá la unidad (1).
Retrocesos y extensiones de Fibonacci
Los retrocesos de Fibonacci son niveles en los que los precios pueden detener su retorno (si en alguna ocasión los precios «retroceden» parte del camino del movimiento inicial).
Si el movimiento inicial es alcista, es probable que los niveles de retroceso actúen como un soporte si se produce una corrección. También pueden proporcionar señales de compra al trader.
En cambio, si el movimiento inicial es bajista, es probable que los niveles de retroceso actúen como una resistencia si se produce un rebote. También pueden proporcionar señales de venta al trader.
Ejemplo de retroceso en una tendencia alcista:
Las extensiones de Fibonacci son niveles en los que los precios pueden detener su nuevo impulso (si en alguna ocasión los precios retoman su tendencia para «extender» el movimiento inicial).
Si el movimiento inicial es alcista, es probable que los niveles de extensión actúen como una resistencia si se produce un nuevo impulso alcista de los precios. También pueden proporcionar señales de venta al trader.
En cambio, si el movimiento inicial es bajista, es probable que los niveles de extensión actúen como un soporte si se produce un nuevo impulso bajista de los precios. También pueden proporcionar señales de compra al trader.
Ejemplo de extensión en una tendencia alcista:
Ventajas y desventajas de los niveles de Fibonacci
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Aplicable a todos los mercados | No se ha demostrado su capacidad predictiva |
| Identificar los soportes y resistencias teóricos en niveles de precio vacíos | Selección subjetiva del movimiento inicial |
| Ayuda en la programación | La multiplicación de soportes y resistencias puede resultar confusa |
Trazar los retrocesos de Fibonacci
- Identificar un movimiento de impulso
Identificar un máximo (swing high) y un mínimo (swing low) en el gráfico. - Utilizar una herramienta de trazado
Las mejores plataformas de trading ofrecen una herramienta de trazado de Fibonacci: es suficiente con pinchar en el punto inicial de un movimiento y en su punto final para dibujar automáticamente los niveles clave.
Puede configurar la herramienta de trazado para que muestre niveles adicionales o, por el contrario, que no muestre algunos niveles de Fibonacci con el fin de evitar que su gráfico se vea saturado de información.
Calcular los retrocesos de Fibonacci
Fórmula de cálculo
Los prerrequisitos para calcular los niveles de Fibonacci son:
- Identificar un movimiento de precio inicial alcista o bajista
- Calcular su amplitud (la diferencia entre sus puntos de inicio y fin).
Los niveles de Fibonacci se calculan utilizando ratios de Fibonacci, es decir, porcentajes predefinidos que se derivan de la sucesión de Fibonacci.
| Ratios de retrocesos | 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, y 78,6 % |
| Ratios de extensión | 100 %, 161,8 %, 200 % y 261,8 % |
Fórmula de cálculo de los niveles de Fibonacci:
Niveles de Fibonacci = precio final del movimiento inicial – amplitud x ratio
Ejemplo en una tendencia alcista
Imaginemos que una acción registra un movimiento alcista desde los 100 € hasta los 200 €, es decir, un incremento de precio de 100 €.
Si la acción cae tras este movimiento alcista inicial, los niveles de retroceso de Fibonacci pueden ayudar a identificar los niveles de soporte en los que podría detenerse el movimiento bajista, y en los que el trader podría aprovechar para comprar la acción.
| Niveles de retroceso de Fibonacci | Cálculo | Precio de compra objetivo |
|---|---|---|
| 23, 6 % | 200 – 100 x 23,6 % | 176,40 € |
| 38,2 % | 200 – 100 x 38,2 % | 161,80 € |
| 50 % | 200 – 100 x 50 % | 150,00 € |
| 61,8 % | 200 – 100 x 61,8 % | 138,20 € |
Ejemplo en una tendencia bajista
Imaginemos que una acción registra un movimiento bajista desde los 100 € hasta los 80 €, es decir, una bajada de precio de 20 €.
Si la acción vuelve a subir tras este movimiento bajista inicial, los niveles de retroceso de Fibonacci pueden ayudar a identificar los niveles de resistencia en los que podría detenerse el rally, y en los que el trader podría aprovechar para vender la acción.
| Niveles de retroceso de Fibonacci | Cálculo | Precio de venta objetivo |
|---|---|---|
| 23,6 % | 80 + 20 x 23,6 % | 84,72 € |
| 38,2 % | 80 + 20 x 38,2 % | 87,64 € |
| 50 % | 80 + 20 x 50 % | 90,00 € |
| 61,8 % | 80 + 20 x 61,8 % | 92,36 € |
En todos los softwares de trading de calidad, el trader simplemente selecciona el movimiento de precio inicial para que los niveles de retroceso y extensión de Fibonacci se calculen y muestren automáticamente.
Interpretar los niveles de Fibonacci
Los niveles de Fibonacci permiten que el trader identifique posibles puntos de compra o venta, en especial al confiar en una profecía autocumplida.
Dicho de otro modo, si la cantidad suficiente de traders utiliza estos niveles, sus órdenes de compra o venta pueden bastar para hacer que los precios se muevan a su favor.
Aunque es posible realizar una interpretación estricta para comprar o vender específicamente en los niveles de Fibonacci, algunos traders prefieren centrarse en la psicología general del mercado en lugar de en la perfección matemática.
Por último, los niveles de Fibonacci suelen combinarse con otros indicadores técnicos, como las medias móviles o el RSI, para que el trader filtre y perfeccione la calidad de las señales de trading.
Operar en mercados en tendencia con Fibonacci
Los retrocesos y extensiones de Fibonacci se utilizan para operar en mercados que presentan una tendencia (alcista o bajista). Por tanto, el retorno del mercado hacia los retrocesos representa una oportunidad para que el trader abra una posición en la dirección de la tendencia.
La técnica más habitual es colocar una orden de apertura en un nivel de retroceso y, a continuación, tener como objetivo un nivel de extensión con la esperanza de que se reanude la tendencia.
Después, se añade un stop de pérdidas por debajo del retroceso de Fibonacci para limitar las pérdidas automáticamente si se supera este nivel.
Fibonacci y patrones armónicos
Los patrones armónicos (harmonic patterns en inglés) son secuencias de movimientos alcistas o bajistas que dibujan los niveles de retrocesos y extensiones de Fibonacci.
Este enfoque (más complejo) no requiere que el trader apueste por la tendencia subyacente del mercado, sino por los sucesivos giros de tendencia en una estrategia de fade trading.
Los niveles de Fibonacci son especialmente útiles para identificar los posibles niveles de soporte y resistencia teóricos. Sin embargo, aunque se utilizan con frecuencia a la hora de programar algunos de los mejores algoritmos de trading automático, la capacidad predictiva de este indicador técnico todavía no se ha demostrado científicamente.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
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