Todo lo que debe saber sobre el trading de CFD

Antes de que se extendiesen como la pólvora por los parqués de todo el mundo, los CFD eran productos de cobertura de carácter restringido, diseñados por algunos traders británicos para minimizar el riesgo de las acciones de la Bolsa de Londres.

Gracias a sus características innovadoras, este producto financiero atrajo en primer lugar la atención de los especuladores profesionales en la década de los 90, antes de inundar el mercado minorista a principios de la primera década del siglo XXI.

¿Qué ventajas y desventajas presenta el trading de CFD? ¿Cómo aprender a operar con ellos? ¿Cómo empezar en el trading de los contratos por diferencia? 

Siga leyendo este artículo para obtener las respuestas a estas preguntas.

ADVERTENCIA

El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.

¿Qué es el trading de CFD?

El trading de CFD implica operar con contratos por diferencia con el objetivo de sacar provecho de sus fluctuaciones de precio alcistas o bajistas.

Técnicamente, un contrato por diferencia (CFD) es un derivado cuyas variaciones dependen del precio de un activo subyacente (acción, divisa, materia prima, etc.).

A diferencia de los futuros o las opciones, los CFD no se operan en un mercado organizado, sino en un mercado extrabursátil (over-the-counter u OTC), es decir, directamente entre el inversor y su bróker.

Estos contratos comprometen al inversor a intercambiar con su bróker la diferencia entre el precio de apertura y de cierre de la posición de CFD (ya sea con ganancias o pérdidas).

Ejemplo de una operación de CFD

Si cree que el valor de la acción de Microsoft va a subir y quiere beneficiarse de ello sin comprar la acción en sí, puede comprar un CFD sobre Microsoft.

En este caso, abrirá una posición de CFD de compra (larga).

Si está en lo correcto y el precio sube, ganará la diferencia entre el precio de apertura del CFD y su precio de cierre. Por el contrario, si no está en lo correcto y el precio cae, perderá la diferencia entre su precio de compra y el precio de venta.

Conviene saber

Los CFD sobre acciones no le hacen accionista de Microsoft. No será el dueño de ninguna de las acciones de la empresa tecnológica, sino que solo tendrá un contrato de CFD sobre la acción de Microsoft, lo que le otorga el derecho de obtener beneficios de los movimientos de precio del mercado de valores.

¿Cómo funciona el trading de CFD?

Un bróker de CFD ofrece a sus clientes un precio de compra (ask) y uno de venta (bid). La diferencia entre estos dos precios se conoce como «spread» o diferencial, y representa la remuneración del bróker.

En caso de que se produzca una operación de compraventa instantánea (durante la que los precios no cambien), el inversor registra una pérdida que se corresponde con el valor del spread.

Para obtener beneficios, el inversor debe ser capaz de obtener un movimiento de precio suficientemente importante para compensar el spread del bróker, de manera que el nuevo precio de venta que ofrezca el bróker sea superior al precio de compra inicial.

Conviene saber

Además del spread, su intermediario financiero puede aplicar otros costes, en especial si mantiene las posiciones de CFD abiertas de un día para el otro.

Ventajas del trading de CFD

Sacar provecho de los mercados bajistas

Los CFD permiten que los inversores realicen operaciones de venta en corto para apostar por la bajada de los precios del mercado.

A diferencia de las operaciones clásicas de compraventa, la venta en corto le permite obtener beneficios cuando los precios bajan.

Operar con un capital bajo gracias al apalancamiento

Gracias al apalancamiento disponible a través de los CFD, los inversores solo necesitan disponer de una parte de la cantidad de la posición abierta (el margen requerido). De este modo, no necesita una gran inversión en capital para operar con CFD.

Pero esto no es todo. Algunos de los brókeres de CFD ofrecen tamaños de contratos de CFD pequeños, como minilotes (0,10 CFD) o microlotes (0,01 CFD) para reducir en todavía mayor medida el capital necesario y los riesgos que asume el trader.

Acceder a una amplia variedad de activos

Las operaciones con CFD abarcan una amplia variedad de clases de activos (acciones, índices, materias primas, etc.) e instrumentos financieros (valores, futuros, opciones, etc.). Esto hace que sea posible diversificar las inversiones y/o realizar operaciones de arbitraje.

Cubrir una cartera existente

Aunque actualmente los CFD se utilizan principalmente con objetivos especulativos, también pueden utilizarse como productos derivados de cobertura para neutralizar el riesgo de las inversiones al abrir una posición CFD como cobertura en la dirección opuesta.

Horario ampliado de apertura del mercado

Los CFD no suelen tener una fecha de vencimiento, por lo que puede operar con ellos cuando quiera mientras los mercados estén abiertos. Algunos de los brókeres de CFD incluso ofrecen operar con ellos después del cierre de los mercados mundiales. De este modo, puede sacar provecho de las oportunidades que surjan en cualquier momento del día operativo.

Limitaciones del trading de CFD

Un producto financiero derivado complejo

Los CFD son productos especulativos, complejos y arriesgados que se utilizan, principalmente, para operar a corto plazo. Este es el motivo por el que es fundamental comprender cómo funcionan antes de empezar a utilizarlos.

Un nivel de riesgo elevado

El apalancamiento puede ser una herramienta poderosa en su operativa, pero también uno de los mayores riesgos de los CFD si no lo controla. Dado que incrementa los movimientos de precio, el apalancamiento magnifica tanto los posibles beneficios como las pérdidas.

Asegúrese de que implementa las reglas de gestión del riesgo adecuadas antes de empezar a operar con CFD.

Posible acumulación de costes de trading

Si no escoge el bróker más adecuado para su estrategia de CFD, puede acumular rápidamente costes operativos (como spreads o comisiones), en especial si es un trader activo.

Estafas y falta de regulación por parte de algunos brókeres

Escoja siempre un bróker regulado que esté autorizado para operar en España antes de embarcarse en el trading de CFD, ya que, desafortunadamente, existen muchas estafas. Puede encontrar la lista de entidades no autorizadas en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Gran volatilidad

La volatilidad de algunos mercados (como el de forex o el de criptomonedas) junto con el apalancamiento pueden presentar un riesgo importante para su capital operativo y su salud financiera.

Seis consejos para operar con CFD de forma adecuada

1. Fortalezca sus conocimientos de trading y del mercado

Es fundamental que no empiece a operar con CFD si no comprende por completo cómo funcionan y cómo integrarlos en su operativa.

Además de los CFD, debe saber qué es el trading, cómo funciona, qué hace que los precios se muevan y cómo puede sacar provecho de ellos.

2. Tenga un plan de trading preciso

Operar con CFD significa seguir un plan de trading que encaje con su personalidad, aversión al riesgo y objetivos financieros. Su plan operativo debería abarcar toda la información relevante sobre cómo operar y gestionar sus posiciones de CFD.

Esto le permitirá seguir una rutina de trading precisa que libere presión de la operativa.

3. Conozca los mercados

Dominar los mercados financieros en los que quiere operar es fundamental para comprender qué hace que se muevan los precios y cuándo debería evitar operar (o, por el contrario, cuándo resulta más interesante hacerlo). Esto le ayudará a maximizar sus beneficios y minimizar sus riesgos.

4. Escoja un bróker regulado y fiable

Un bróker de CFD actúa como un intermediario entre usted y el mercado. Por tanto, es fundamental que escoja uno fiable y, sobre todo, regulado para operar en su país y evitar estafas. Además, debe escoger un bróker que le permita establecer de forma adecuada un plan operativo con las herramientas e indicadores de trading adecuados.

5. Descubra cómo controlar sus emociones

Al invertir dinero en los mercados, las emociones que se experimentan son intensas y pueden tener un gran impacto. El miedo, la euforia, la avaricia… todas las emociones pueden influir en su proceso de toma de decisiones y llevarle a cometer errores que le salgan caros.

Aprender a controlar sus emociones en el trading es, por tanto, fundamental para evitar que le desborden e influyan de forma negativa en sus resultados operativos.

6. Mantenga un diario de trading

Un diario de trading contiene una amplia variedad de información sobre su actividad operativa. Con él, puede registrar el progreso de sus resultados e identificar en qué áreas debe mejorar.

Esta herramienta le permite analizar su operativa con CFD de forma más objetiva y que pueda llevar a cabo los cambios y ajustes necesarios a su plan de trading de CFD para mejorar sus resultados.

En conclusión, los CFD pueden ser productos financieros poderosos para sacar provecho de las fluctuaciones de precio alcistas o bajistas de muchos activos sin ser su dueño. Además, puede sacar provecho del margen y el apalancamiento asociado a los CFD para empezar a operar con un capital inicial bajo.

Sin embargo, debe comprender los CFD de forma adecuada antes de empezar a utilizarlos, ya que son productos arriesgados y complejos. También necesitará tomarse su tiempo para escoger su bróker de CFD y establecer su plan operativo de forma adecuada para maximizar sus posibilidades de tener éxito.