Scalping: definición, estrategias y ejemplos

Es scalping es un estilo de trading que consiste en comprar y vender productos financieros a muy corto plazo. El objetivo del scalper es aprovechar las mínimas variaciones del mercado durante un periodo de tiempo que oscila entre unas fracciones de segundo y varios minutos.

El éxito de una estrategia de scalping depende de la capacidad del scalper de acumular una cantidad importante de pequeños beneficios. En este estilo de trading, las reglas de gestión del riesgo son fundamentales para que una única pérdida no ponga en peligro toda la sesión de trading.

Aspectos fundamentales

• El scalping consiste en operar a muy corto plazo durante un periodo de tiempo que oscila entre varios segundos y varios minutos. Se trata de una variante activa de trading intradía.

• Un scalper puede colocar varias docenas (o incluso cientos) de órdenes en un solo día para multiplicar los pequeños beneficios que compondrán su rendimiento. No obstante, debe tenerse en cuenta que una única pérdida mal gestionada puede echar todo a perder.

• El scalping exige contar con un entorno de trading adecuado y puede conllevar unos costes elevados por la gran cantidad de operaciones de compra y venta que se llevan a cabo.

¿Qué es el scalping?

El scalping es un estilo de trading a muy corto plazo cuyas operaciones duran desde unas fracciones de segundo hasta varios minutos.

Esta estrategia de trading especialmente activa se basa en ejecutar una gran cantidad de operaciones rápidas. El objetivo del scalper es acumular una cantidad importante de pequeños beneficios para incrementar gradualmente el valor de su cuenta de trading.

La media de las ganancias obtenidas suele ser bastante similar a la media de las pérdidas registradas. El rendimiento de un scalper, por tanto, se basa en su capacidad de mantener una tasa de éxito elevada (superior al 50 %).

Para los amantes del scalping será más sencillo predecir la evolución de los precios a muy corto plazo que a largo plazo. A diferencia del trading de posición, los scalpers no buscan sacar provecho de la tendencia, sino asegurar sus beneficios lo antes posible.

Ventajas y desventajas del scalping

El scalping reduce el tiempo que el trader se ve expuesto al mercado. Mantener la posición durante menos tiempo limita el riesgo de verse perjudicado por los movimientos de precio desfavorables o de sufrir un gap alcista o bajista.

A diferencia del swing trading, el capital del trader no se ve comprometido de una sesión de trading a la siguiente. En cuanto el scalper se levanta de su escritorio, sus posiciones están cerradas y su capital a salvo. Puede dormir con tranquilidad.

El scalping solo exige unos minutos a la semana. Dado que se basa en sacar provecho de los mínimos movimientos del mercado, este estilo ofrece una gran variedad de oportunidades de trading, incluso en sesiones tranquilas.

El scalping se basa, principalmente, en el análisis técnico de los mercados y utilizarlo no requiere una gran labor de investigación. Sin embargo, sí exige mucha disciplina para seguir de forma estricta las reglas de gestión del riesgo.

El gran número de operaciones que lleva a cabo el trader genera unas comisiones de intermediación importantes que pueden repercutir en el rendimiento neto. Por este motivo, es fundamental escoger un bróker competitivo.

Esta práctica intensiva compite con el auge de trading de alta frecuencia y puede provocar que algunos traders operen de forma compulsiva. Procure no operar en exceso.

Estrategias de scalping

La creación de mercado (market making) es una estrategia de scalping muy popular que consiste en sacar provecho de la distancia entre el precio de compra (bid) y el de venta (ask) de la horquilla de precios.

El creador de mercado (market maker) espera sacar provecho de los cambios de precio mínimos del libro de órdenes para obtener beneficios. Al mismo tiempo, ayuda a incrementar la liquidez del mercado.

Para colocar sus órdenes de stop de pérdidas y de retirada de beneficios en los mejores niveles de precio, los mejores scalpers recurren al tape reading, es decir, leen el flujo de órdenes de los traders.

Por último, para completar su análisis de mercado, los scalpers suelen utilizar indicadores técnicos sobre el precio, como los puntos pivote o los retrocesos de Fibonacci.

Ejemplo relacionado con el scalping

La interfaz de trading de un scalper suele girar en torno a tres elementos clave:

• Los gráficos, para supervisar los niveles de precio clave
• El libro de órdenes, para analizar el comportamiento de otros traders
• El ticket de órdenes, para colocar sus órdenes de compra y venta

Scalping para principiantes

El scalping es accesible y puede practicarse en paralelo a la actividad profesional. Para bien o para mal, este estilo atrae a una gran cantidad de principiantes que quieren probar el trading especulativo.

No obstante, es necesario tener en cuenta que la gran mayoría de los traders independientes pierden dinero al operar en línea. Para no arruinarse, es más recomendable empezar por el paper trading antes de pensar en abrir una cuenta real.

Cuando esté preparado, podrá operar con solo unas docenas de euros. Sin embargo, debe definir un presupuesto de trading preciso para no arriesgar más dinero del que puede permitirse perder.

Escoger las herramientas de trading adecuadas es fundamental. Dado que la velocidad de ejecución de órdenes juega un papel fundamental en el éxito de un scalper, debe asegurarse de que cuenta con una conexión a internet buena y que utiliza una interfaz de trading infalible.

Estas son las características clave de una buena plataforma de scalping:

• Comisiones de intermediación competitivas
• Gráficos tick por tick con flujos de datos push
• Una oferta de intermediación sin mesa de operaciones (no-dealing desk)

Por último, es más aconsejable operar con productos financieros asequibles y relativamente líquidos, como las acciones y los futuros, que con otro tipo de instrumentos.

Conclusión

Los scalpers, con sus pantallas centelleantes y aspectos ajetreados, siguen siendo una de las figuras más emblemáticas de las finanzas de mercado. No obstante, aunque el scalping pueda parecer atractivo, no es un juego de niños. Por eso, antes de empezar a operar, es aconsejable comenzar por probar uno de los mejores simuladores de trading.

Preguntas frecuentes

¿El scalping es legal?

Sí. En cambio, algunas técnicas de manipulación del mercado, como el spoofing, están prohibidas.

¿El scalping es rentable?

No existen estudios hasta la fecha que demuestren que el scalping sea mejor que otras estrategias de trading. La mayor parte de los scalpers pierden dinero, pero sí existe una minoría que consigue obtener beneficios.