Índice de fuerza relativa (RSI): definición, fórmula y señales de trading
Desarrollado por John Welles Wilder Junior, el índice de fuerza relativa (RSI) es uno de los indicadores técnicos que más utilizan los traders para analizar la fortaleza de las tendencias del mercado e identificar las posibles oportunidades de compra y venta.
Como el cuentarrevoluciones de un coche, el índice permite observar de un vistazo las fases de sobrecompra y sobreventa del mercado.
Aspectos fundamentales
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador técnico de tendencia cuyo valor oscila entre 0 y 100, y ofrece señales de compra y venta al trader.
Su zona de sobreventa (0 a 30), de sobrecompra (70 a 100) y línea media (50) se corresponden con los niveles clave que sigue el trader para analizar el mercado.
El RSI no es un indicador milagroso. Su capacidad predictiva no se ha demostrado, pero se mantiene como una de las herramientas de trading que más se utilizan.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es el RSI en trading?
El índice de fuerza relativa (Relative Strength Index, RSI) es un indicador técnico de tendencia.
El RSI, que sin duda es uno de los indicadores técnicos más populares, mide la fortaleza de un movimiento de precio para identificar situaciones extremas que podrían anticipar un giro de tendencia.
Inventado en 1978 por J. Welles Wilder y presentado en su libro New Concepts in Technical Trading Systems, el RSI es un oscilador limitado entre 0 y 100.
Su zona de sobreventa (entre 0 y 30), de sobrecompra (entre 70 y 100) y su línea media (50) ofrecen señales de compra y venta al trader.
John Welles Wilder Junior pasó de ingeniero mecánico a promotor inmobiliario para terminar como inventor de indicadores técnicos en un pequeño pueblo de Nueva Zelanda muy lejos de Wall Street. Además del RSI, son muchos los indicadores técnicos que llevan su autoría: ATR, ADI, SAR, etc.
Comprender el RSI
El RSI compara la fortaleza de las últimas subidas de precio con la fortaleza de las últimas bajadas de precio a lo largo de un periodo de tiempo concreto.
| Valor del RSI | Implicación |
|---|---|
| La media de las últimas subidas es igual que la media de las últimas bajadas (RSI = 50: equilibrio entre compradores y vendedores) | No existe un movimiento alcista ni bajista claro en el mercado |
| La media de las últimas subidas es superior a la media de las últimas bajadas (RSI > 50: más compradores que vendedores) | Impulso alcista |
| La media de las últimas subidas es inferior a la media de las últimas bajadas (RSI < 50: menos compradores que vendedores) | Impulso bajista |
Pero el objetivo del RSI no es solo arbitrar entre compradores y vendedores para ver quién tiene la sartén por el mango. Su propósito también es medir objetivamente los cambios en el equilibrio de poder.
| Comportamiento del RSI | Implicación |
|---|---|
| El RSI tiende a su límite superior (100) | La tendencia alcista es cada vez más fuerte y sólida Esto suele indicar que existe una fuerte presión de compra, ya que el mercado cree que el activo puede estar infravalorado |
| El RSI tiende a su límite inferior (0) | La tendencia bajista es cada vez más fuerte y sólida Esto suele indicar que existe una fuerte presión de venta, ya que el mercado cree que el activo puede estar sobrevalorado |
Observar el indicador RSI permite que los traders contesten a preguntas como:
- ¿La ventaja a favor de los compradores se está fortaleciendo o debilitando?
- ¿La ventaja es mucho más fuerte en comparación con los niveles que se han observado en el pasado?
- ¿Nos encontramos cerca de un punto de equilibrio histórico al que suele volver el RSI cuando el mercado hace una pausa en su tendencia subyacente?
Cómo configurar el RSI
El RSI solo tiene un parámetro, «n», que se corresponde con el número de unidades temporales sobre las que se calcula el indicador.
Un RSI con una configuración de 14, denominado RSI (14), significa que el indicador se calcula sobre las últimas 14 unidades temporales. Si el gráfico está en unidades temporales de 1 día, se calculará sobre las últimas 14 sesiones de trading.
El RSI (14) es el parámetro más común de este indicador, pero es posible utilizar periodos más largos o cortos con un RSI (25) o un RSI (9), por ejemplo.
Cuanto más corto sea el periodo, más abruptas y rápidas serán las variaciones del RSI. En cambio, en periodos mayores, las variaciones serán más calmadas y lentas.
Cómo utilizar el RSI en trading
Interpretar el RSI puede ayudarle a precisar sus análisis de mercado gracias a su línea media, zonas extremas y divergencias.
Línea media del RSI
La línea media se encuentra en el nivel de los 50 puntos. Un RSI en contacto con su línea media indica que está compensado el equilibrio de poder entre compradores y vendedores.
Este nivel puede alcanzarse cuando el mercado no está en tendencia (mercado en rango) o cuando un mercado en tendencia hace una pausa.
En una tendencia alcista, el precio puede entrar en una fase de corrección y el RSI volver a la línea media de 50 puntos. Cuando el RSI alcanza este nivel clave, puede indicar el fin de la corrección actual y una posible reanudación de la tendencia alcista.
En este contexto, los inversores pueden pensar en esta línea media como un nivel de soporte que puede servir como punto de inicio de un nuevo impulso alcista.
En cambio, en una tendencia bajista los precios pueden entrar en una fase de rebote y que el RSI vuelva a la línea media. Es probable que esta línea actúe como resistencia y que se produzca un nuevo impulso bajista.
Zonas de sobrecompra y sobreventa
Por defecto, la zona de sobreventa del RSI se sitúa entre el 0 y el 30, y la de sobrecompra entre el 70 y el 100.
Algunos traders pueden escoger ampliar o reducir estas zonas. No es infrecuente ver un RSI con una zona de sobreventa establecida entre 0 y 20, y una de sobrecompra entre 80 y 100, para filtrar todavía más las señales de trading al hacer que el indicador sea menos sensible.
Divergencias del RSI
Se produce una divergencia del RSI cuando el precio y el indicador no se mueven en la misma dirección. Esta configuración señala un debilitamiento de la tendencia actual y que es posible que se acerque un giro de tendencia.
Las divergencias alcistas suceden cuando los precios forman mínimos cada vez más bajos, mientras el RSI no cae o incluso sube.
Este patrón indica que, a pesar de que los precios bajen, el impulso subyacente se está volviendo más positivo, lo que sugiere que se puede producir un giro alcista.
Las divergencias bajistas suceden cuando los precios forman máximos cada vez más altos, mientras el RSI no es capaz de subir o incluso cae.
Este patrón indica que, a pesar de la subida de los precios, el impulso subyacente se está volviendo negativo, lo que sugiere que se puede producir un giro bajista.
Señales de compra y venta del RSI
| En una tendencia alcista | En una tendencia bajista | |
|---|---|---|
| Señal de compra | El RSI se mueve por encima de su línea media (50) El RSI vuelve a la línea media, que actúa como soporte | El RSI cruza la línea media al alza El RSI entra en la zona de sobreventa (señal temprana) El RSI sale de su zona de sobreventa (confirmación de la señal temprana) Formación de un divergencia alcista |
| Señal de venta | El RSI cruza la línea media a la baja El RSI sale de su zona de sobrecompra (confirmación de la señal temprana) Formación de una divergencia bajista | El RSI se mueve por debajo de su línea media El RSI vuelve a rebotar contra su línea media, que actúa como resistencia |
Los patrones gráficos que se utilizan para analizar los precios pueden usarse para analizar la evolución del RSI (soportes, resistencias, canales, etc.). Sin embargo, es fundamental recordar que el RSI no representa directamente los precios, sino la fortaleza y velocidad de sus movimientos.
Ventajas y desventajas del RSI
Ventajas
- Relativamente sencillo de utilizar e interpretar, incluso para los traders principiantes
- Sus señales de trading son muy populares y, por tanto, puede generarse una profecía autocumplida
- Ofrece un punto de referencia objetivo en momentos de euforia o pánico
Desventajas
- Emisión de señales falsa o con retraso que pueden confundir al trader
- No se ha demostrado su capacidad predictiva
- Es necesario ajustar su configuración por defecto en función del horizonte temporal del trader (muy sensible en unidades temporales pequeñas)
Fórmula del RSI
\text{RSI} = 100-(\frac{100}{1+RS}) Donde RS se corresponde con las ganancias medias durante los últimos n periodos divididas entre las pérdidas medias durante los últimos n periodos.
Veamos como ejemplo un RSI con una configuración de 14 en unidades temporales de un día que se aplica a una acción con el siguiente historial de variaciones:
| Sesión de trading | Variación de precio |
|---|---|
| 1 | +3 % |
| 2 | -1 % |
| 3 | +2 % |
| 4 | -1 % |
| 5 | +4 % |
| 6 | -2 % |
| 7 | +10 % |
| 8 | -1 % |
| 9 | +5 % |
| 10 | -3 % |
| 11 | +15 % |
| 12 | -1 % |
| 13 | -1 % |
| 14 | -1 % |
Para calcular el valor del RSI de esta acción, empecemos por hallar la media de las subidas a lo largo de las últimas 14 sesiones y la media de las bajadas durante ese mismo periodo.
\text{Ganancias medias} = \frac{3 + 2 + 4 + 10 + 5 + 15}{6} = 6,5\text{Pérdidas medias} = \frac{1+1+2+1+3+1+1+1}{8} = 1,375Ahora, calculemos el valor del RSI con su fórmula:
\text{RSI} = 100 - (\frac{100}{1 + \frac{6,5}{1,375}}) = 82,54El RSI (14) de esta acción es de 82,54.
Las mejores plataformas de trading calculan automáticamente el RSI. El resultado se muestra justo debajo del gráfico.
El índice de fuerza relativa forma una parte esencial del análisis técnico. Los traders principiantes suelen empezar por familiarizarse con el RSI y por comprender los mecanismos de sus señales de trading antes de explorar otros indicadores.
Para aprender a operar con el RSI sin riesgo, puede empezar por practicar con capital ficticio en un simulador de trading gratuito en tiempo real.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa RSI?
En trading, las siglas RSI significan Relative Strength Index (índice de fuerza relativa).
¿Debería comprar cuando el RSI es bajo?
Un RSI bajo en una zona de sobreventa (entre 0 y 30) indica que el equilibrio de poder cae en gran medida en los vendedores. Esto puede indicar una oportunidad de compra, pero los precios pueden seguir bajando tras entrar en una zona de sobreventa. Algunos traders, por tanto, prefieren esperar a que se produzcan otras señales de confirmación, como la salida de una zona de sobreventa, antes de comprar.
¿Debería vender el RSI cuando es elevado?
Un RSI elevado en una zona de sobrecompra (entre 70 y 100) indica que el equilibrio de poder cae en gran medida en los compradores. Esta situación puede representar una oportunidad de venta, pero debe ser precavido, ya que los precios pueden seguir subiendo después de entrar en una zona de sobrecompra. Así, algunos traders prefieren esperar a que se produzcan otras señales de confirmación, como la salida de una zona de sobrecompra, antes de vender.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
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