Swing trading: definición, estrategias y ejemplos

El swing trading consiste en comprar y vender productos financieros a lo largo de un horizonte temporal que oscila entre varios días y varias semanas. Este estilo de trading a medio plazo busca sacar provecho de los movimientos del mercado a favor y en contra de la tendencia tanto al alza como a la baja.

Los swing traders siguen los movimientos del mercado para ganar dinero. Para ello, utilizan una serie de métodos de análisis con los que determinan los mejores momentos en los que abrir o cerrar una posición.

Aspectos fundamentales

• El swing trading es un estilo de trading a medio plazo en el que las operaciones suelen durar entre varios días y varias semanas.

• Los swing traders abren posiciones tanto alcistas como bajistas en los mercados financieros con el objetivo de ganar dinero si sus previsiones son correctas.

• A diferencia del trading intradía, el swing trading expone al trader a una serie de riesgos específicos, como los gaps nocturnos (que suceden cuando los precios cambian repentinamente de una sesión a otra).

¿Qué es el swing trading?

El swing trading es un estilo de trading a medio plazo en el que las operaciones suelen durar entre varios días y varias semanas.

Los swing traders buscan sacar provecho de las subidas y bajadas de las cotizaciones para ganar dinero tanto si el mercado está en tendencia como si está en rango.

Utilizan el análisis fundamental, técnico y del comportamiento para determinar los mejores puntos de apertura y cierre de sus posiciones.

El objetivo del swing trader es aprovechar un movimiento de precio en el mercado para beneficiarse de la diferencia entre su precio de compra y su precio de venta. Si su previsión es correcta, gana dinero. Si no lo es, lo pierde.

En lugar de estar pegados a sus pantallas constantemente, los swing traders suelen añadir órdenes de stop de pérdidas (para limitar sus pérdidas si el mercado se mueve en su contra) y de retirada de beneficios (para obtener beneficios cuando se haya alcanzado su objetivo).

Ventajas y desventajas del swing trading

El swing trading es una de las estrategias de trading más populares.

Swing trading frente a trading de posición

Al igual que el trading de posición, el swing trading le permite operar en paralelo a sus actividades principales y reducir considerablemente el tiempo que invierte tras sus pantallas (son suficientes solo unos minutos a la semana para colocar órdenes con el swing trading).

El swing trading se adapta a todos los mercados financieros (acciones, índices, materias primas, etc.), ofrece una amplia gama de oportunidades diariamente y se mantiene como un estilo de trading activo que proporciona grandes emociones y unos beneficios atractivos.

No obstante, las expectativas de rentabilidad del swing trading deben contraponerse al riesgo elevado de incurrir en pérdidas de capital o incluso de endeudarse si utiliza apalancamiento.

Swing trading frente a trading intradía

A diferencia del scalping o el trading intradía, el swing trading expone al trader al riesgo de que se produzcan gaps nocturnos, es decir, el riesgo de que los precios cambien de manera repentina de una sesión a otra tras el cierre del mercado.

Cuanto mayor sea el horizonte de inversión, mayores serán las posibilidades de que se produzca un gap. La mayoría de los gaps suelen ser irrelevantes, pero algunos pueden pillar desprevenido al swing trader y hacer que incurra en pérdidas (lo que incluye, en casos extremos, que una empresa deje de cotizar en bolsa por una OPA o una liquidación judicial).

Por último, si el swing trader no opera al contado, sus comisiones de intermediación pueden incrementar rápidamente, ya sea por el coste de financiación del apalancamiento o por los costes de rollover específicos de algunos derivados.

Estrategias de swing trading

Los swing traders buscan señales de giro o de continuación de la tendencia para abrir posiciones en el momento adecuado.

Para ello, los swing traders utilizan screeners de trading para filtrar los activos del mercado y obtener una lista reducida de los que presentan las condiciones de mercado predefinidas: velas japonesas, patrones gráficos, señales técnicas, etc.

Sin embargo, dado que no existe ninguna «estrategia de swing trading ganadora llave en mano», cada swing trader suele desarrollar su propio plan de trading con el objetivo de superar al mercado. Por tanto, las condiciones para abrir y cerrar posiciones, y las ratios riesgo-beneficio que utilizan los swing traders varían en gran medida.

No obstante, a lo largo de la historia de los mercados financieros, algunas de las estrategias de swing trading principales han logrado ocupar un lugar especial en el corazón de los traders independientes.

1. Estrategia de momentum

La estrategia de momentum consiste en seguir la tendencia subyacente. Los swing traders siguen el movimiento actual de los precios antes de cerrar las posiciones cuando parece que el mercado va a dar un giro.

Esta estrategia se basa en el principio de que los mercados financieros se mueven en una tendencia y que, por tanto, es posible sacar provecho de que los movimientos de precio tiendan a mantenerse en una dirección concreta. En resumen, con la estrategia de momentum, la tendencia es el mejor aliado del swing trader.

2. Estrategia de retrocesos

La estrategia de retrocesos de Fibonacci se basa en el principio de que, antes o después, cualquier movimiento de impulso se va a ver seguido de un movimiento en contra de la tendencia que se denomina «corrección» en una tendencia alcista y «rebote» en una tendencia bajista.

Con esta estrategia, el swing trader abre una posición en contra de la tendencia subyacente. Vende cuando una tendencia alcista se debilita con el objetivo de comprar de nuevo su posición cuando termine la corrección y, por el contrario, compra cuando la tendencia bajista muestra signos de debilitamiento para vender de nuevo su posición cuando termine el rebote.

3. Estrategia de las tortugas

Elaborada por el trader de materias primas Richard Dennis en la década de los 80, la estrategia de trading de las tortugas consiste en abrir una posición de compra tras la ruptura de los últimos máximos o una posición de venta después de la ruptura de los últimos mínimos.

Esta estrategia de ruptura utiliza los canales de Donchian para que los swing traders identifiquen de un vistazo los puntos extremos que se han alcanzado en las últimas 10, 20 y 55 sesiones.

Conclusión

El swing trading proporciona beneficios a los traders que pueden bailar con soltura al ritmo de las oscilaciones de los mercados. En cambio, los traders que no estén sincronizados podrían verse arrastrados por el efecto «puerta de vaivén».

Como todas las estrategias de trading, el swing trading conlleva riesgos. Antes de empezar a operar de verdad, es más adecuado empezar practicando con alguno de los mejores simuladores de trading gratuitos.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre el trading intradía y el swing trading?

La diferencia principal entre el trading intradía y el swing trading reside en el horizonte de inversión. Mientras que un trader intradía cierra posiciones antes de que termine la sesión de trading actual, un swing trader mantiene sus posiciones durante varios días o incluso semanas.

¿Qué herramientas e indicadores son los que más utilizan los swing traders?

Los swing traders utilizan especialmente el análisis gráfico para identificar los niveles de precio óptimos en los que abrir y cerrar posiciones. Hacen uso de sistemas de representación gráfica como las velas japonesas, de indicadores técnicos que siguen la tendencia (medias móviles), de indicadores de giro de tendencia (estocásticos) y de puntos extremos (RSI), así como de sistemas de trading completos como Ichimoku.

¿Qué mercado es el más adecuado para el swing trading?

El swing trading es adecuado para todas las clases de activos. Sin embargo, parece que los swing traders tienden a priorizar las acciones, los índices y las materias primas.

¿Qué cuenta de trading debería escoger para el swing trading?

Puede utilizar, por ejemplo, una cuenta de valores o una cuenta de trading estándar con uno de los mejores brókeres del mercado.

¿Qué productos financieros son adecuados para el swing trading?

Practicar el swing trading directamente con acciones o a través de instrumentos como los futuros sobre índices supone una estrategia eficaz para minimizar los costes de financiación nocturna, que suelen ser especialmente elevados para algunos instrumentos como los CFD. Escoja cual escoja, asegúrese de que comprende cómo funcionan los instrumentos financieros que ha elegido y que cuenta con los suficientes recursos financieros para cubrir el riesgo de incurrir en pérdidas de capital.

¿Cuánto capital es necesario para empezar con el swing trading?

Muchos brókeres online ofrecen el swing trading a partir de una inversión inicial modesta gracias a las opciones de inversión fraccionada. Es aconsejable que determine un capital inicial que se ajuste a su presupuesto de trading.