Operar con el patrón hombro-cabeza-hombro
El patrón hombro-cabeza-hombro (HCH o Head & Shoulders, en inglés) representa una de las señales de trading más populares entre los vendedores. Tal y como sugiere su nombre, este patrón gráfico de reversión tiene la forma de una silueta con una cabeza y dos hombros, y anuncia una futura bajada de los precios.
El patrón hombro-cabeza-hombro en trading es uno de los patrones gráficos más populares y los traders lo utilizan para retirar sus beneficios o apostar por la bajada de los precios al final de una tendencia alcista.
Saber cómo identificar con rapidez la formación de este patrón permite encontrar los niveles de precio clave del mercado y perfeccionar el plan de trading.
Aspectos fundamentales
El patrón hombro-cabeza-hombro es un patrón de reversión bajista que se caracteriza por la formación de tres máximos consecutivos, con un máximo central (la cabeza) y dos máximos laterales (los hombros).
Los dos mínimos que se encuentran entre la cabeza y los hombros se corresponden con el cuello. Este nivel de soporte se utiliza para calcular la bajada de precio teórica, que se corresponde con la distancia entre el máximo de la cabeza y el cuello.
La formación del patrón hombro-cabeza-hombro puede animar a los inversores a vender o a los compradores a retirar sus beneficios.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es un patrón hombro-cabeza-hombro?
El patrón hombro-cabeza-hombro es un patrón de reversión bajista que se caracteriza por la formación de tres máximos consecutivos, donde el máximo central (la cabeza) se encuentra por encima de los dos máximos laterales (los hombros).
Este patrón refleja una inversión gradual del equilibrio de poder entre compradores y vendedores con una ralentización en la tendencia alcista (que no es capaz de superar el máximo registrado por la cabeza cuando forma el segundo hombro).
En una tendencia alcista, los precios alcanzan un primer máximo antes de bajar (hombro izquierdo). Después, se reanuda la tendencia alcista y los precios consiguen dibujar un segundo máximo más alto (la cabeza).
Los precios bajan hasta el nivel del primer mínimo alcanzado entre los dos primeros máximos y rebotan en este nivel de soporte, conocido como cuello.
Pero la tendencia alcista está perdiendo impulso y el avance de los precios se ve detenido por la resistencia secundaria, que se corresponde con el máximo del primer hombro. Un tercer máximo marca el segundo hombro final.
El patrón y su señal bajista se validan cuando los precios superan el cuello a la baja tras el tercer contacto, es decir, después de que se formen la cabeza y los dos hombros.
A continuación, se calcula objetivo teórico para la bajada del precio al trazar, por debajo del soporte, la distancia entre la resistencia principal y el soporte, es decir, entre el máximo de la cabeza y el cuello.
En cambio, el patrón y su señal se ven invalidados si, después de superar el soporte marcado por el cuello, el precio reanuda su tendencia alcista y sube por encima del máximo formado por el segundo hombro.
Cómo identificar un hombro-cabeza-hombro
| Características | Explicación |
|---|---|
| Tendencia alcista previa | Antes de la formación de una figura de hombro-cabeza-hombro, los precios se encuentran en una tendencia alcista, y crean máximos y mínimos cada vez más altos |
| Formación del hombro izquierdo | El primer máximo que forman los precios representa el hombro izquierdo Este se verá superado en el siguiente impulso alcista |
| Formación de la cabeza | El segundo máximo que forman los precios representa la cabeza Supera el máximo formado por el hombro izquierdo |
| Formación del hombro derecho | El tercer máximo final que forman los precios representa el hombro derecho Se encuentra a la misma altura que el hombro izquierdo |
| Resistencia principal | El máximo formado por la cabeza se corresponde con la resistencia principal del patrón |
| Resistencia secundaria | Los máximos formados por los hombros se corresponden con la resistencia secundaria del patrón |
| Cuello (soporte) | Los dos mínimos del mismo nivel formados entre la cabeza y los hombros forman un soporte que se conoce como cuello |
| La escala temporal | El hombro-cabeza-hombro puede identificarse en cualquier escala temporal En función del horizonte operativo, la duración del patrón puede oscilar entre varios minutos y varias semanas |
| Volúmenes | Los traders suelen buscar un incremento del volumen de trading cuando se alcanza la resistencia secundaria y, después, cuando se supera el cuello |
Los pasos para identificar un hombro-cabeza-hombro son:
1. Identificar una tendencia alcista previa.
2. Observar la formación de tres máximos consecutivos, con dos máximos a los lados en el mismo nivel (los hombros) y un máximo central más elevado (la cabeza).
3. Tras la formación del segundo hombro, identificar la ruptura del soporte marcado por el cuello (que han formado los dos mínimos entre la cabeza y los hombros) para confirmar el patrón y su señal de venta.
Cómo operar con un hombro-cabeza-hombro
Los traders suelen apostar por la bajada de los precios después de que se supere el soporte formado por el cuello. Se añade una orden de stop loss por encima de la resistencia que forman los máximos de los dos hombros y una orden de take profit a una distancia equivalente a la altura entre el máximo de la cabeza y el cuello.
| Dirección | Venta |
| Apertura de posición | Después de que se supere el soporte formado por el cuello |
| Stop loss | Por encima del máximo del segundo hombro |
| Take profit | A una distancia equivalente a la altura entre el máximo de la cabeza y el cuello |
Ejemplo de hombro-cabeza-hombro
En este ejemplo, el precio de la acción de TotalEnergies dibuja un patrón hombro-cabeza-hombro.
Se observa un máximo central más alto (la cabeza, en violeta) y dos máximos laterales menores (los hombros, en azul). Después del patrón, termina la tendencia alcista y comienza una nueva tendencia bajista.
¿Qué sucede después de un hombro-cabeza-hombro?
El hombro-cabeza-hombro no es un patrón infalible (ni mucho menos). Su simple aparición no es suficiente para proporcionar una ventaja estadística importante al trader. La formación de un hombro-cabeza-hombro, por tanto, debe interpretarse en un contexto de mercado más amplio.
Además, la precisión de un patrón hombro-cabeza-hombro suele ser imperfecta. De hecho, no es infrecuente que el segundo hombro alcance un nivel ligeramente superior o inferior al primero por el ruido de mercado.
¿Cuáles son las diferencias entre un hombro-cabeza-hombro y un hombro-cabeza-hombro invertido?
El patrón hombro-cabeza-hombro invertido es el patrón opuesto al hombro-cabeza-hombro.
Es decir, se trata de un patrón gráfico de reversión alcista que se caracteriza por la formación de tres mínimos consecutivos, donde el mínimo central (la cabeza) se encuentra por debajo de los dos mínimos laterales (los hombros).
Mientras que el hombro-cabeza-hombro envía una señal de venta al final de una tendencia alcista, el hombro-cabeza-hombro invertido envía una señal de compra al final de una tendencia bajista.
El patrón hombro-cabeza-hombro no suele ser perfectamente geométrico. Por tanto, identificarlo puede llevar algo de tiempo y práctica.
Para practicar sin riesgo el trading del patrón hombro-cabeza-hombro, puede recurrir a alguno de los mejores simuladores de trading.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
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