Tendencias de mercado en trading: ¿alcista, bajista o lateral?
La tendencia es clave para los traders, pero no saber identificarla puede poner en riesgo cualquier cuenta de trading.
¿Cómo se define una tendencia? ¿Cómo se evalúa la fuerza o debilidad de una tendencia? ¿Es realmente necesario operar siempre en la dirección en la que vaya la tendencia?
En este artículo se presenta todo lo que debe saber para comprender las distintas fases del mercado y conseguir que la tendencia sea su mejor aliada.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es una tendencia en trading?
La tendencia en trading es la dirección general que siguen los precios a lo largo de un periodo de tiempo concreto.
Un producto financiero puede presentar tres tipos de tendencias: una tendencia alcista, una tendencia bajista o una tendencia lateral.
La tendencia puede variar en función del horizonte temporal con el que se observe. Una tendencia puede ser alcista a largo plazo y bajista a corto, o viceversa.
Tipos de tendencias en trading
| Tipo de tendencia | Tendencia subyacente | Tendencia intradía | Microtendencia |
|---|---|---|---|
| Definición | Dirección general de los precios a largo plazo | Dirección general de los precios a lo largo de una única sesión | Fluctuaciones de precio a muy corto plazo |
| Unidad temporal | Semanal Diaria 4 horas | 1 hora 15 minutos 5 minutos | 2 minutos 1 minuto Ticks |
El análisis gráfico se utiliza para determinar la tendencia subyacente e intradía, mientras que la microtendencia se utiliza para optimizar la ratio riesgo-beneficio de las operaciones.
Indicadores de tendencia
Existen muchas formas de definir la tendencia. Estos son algunos de los métodos que más utilizan los traders.
Teoría de Dow
La teoría de Dow define una tendencia alcista como una sucesión tanto de máximos como de mínimos cada vez más altos. Por su parte, una tendencia bajista es una sucesión tanto de máximos como de mínimos cada vez más bajos.
Ondas de Elliott
La teoría de las ondas de Elliott parte del principio de que los mercados adoptan la forma de ciclos repetitivos que se basan en la psicología de los inversores, con fases de impulso (que se componen de 5 ondas) y fases de corrección (que se componen de 3 ondas) que se suceden.
Aunque puede ser complicado (y nunca garantiza el éxito), identificar la onda de Elliott actual ayuda a determinar en qué fase de la tendencia se encuentra el mercado.
Indicadores técnicos
El análisis técnico y los indicadores técnicos más populares (medias móviles, MACD, estocástico, etc.) son herramientas que se utilizan para determinar la tendencia del mercado.
Rango de apertura (Open Range)
El rango de precios (máximo y mínimo) registrado durante un periodo específico tras la apertura del mercado (primer minuto, primeros cinco minutos, primera hora, etc.) suele utilizarse en el trading intradía para definir la tendencia intradía del mercado.
VWAP
El precio medio ponderado por volumen (volume weighted average price o VWAP) mide el precio medio al que se negocia un producto financiero desde el inicio de la sesión.
Por encima de esta referencia de precio, la tendencia se considera alcista y, por debajo, bajista.
Variación con respecto al día anterior
De forma más directa, el rendimiento de un producto financiero respecto a su cierre del día anterior también puede servir como punto de referencia. Si el mercado se mueve en verde, la tendencia se considera alcista; si se mueve en rojo, bajista. Sencillo y directo.
Cómo operar con la tendencia
Pueden utilizarse cuatro categorías principales de estrategias de trading según el escenario que haya previsto el trader. Cada una de estas categorías tiene sus propios subtipos.
| Escenario previsto | Continuación de la tendencia | Giro de tendencia |
|---|---|---|
| Estrategias de trading | Seguir la tendencia Ruptura (Breakout) | Reversión a la media (Mean reversion) Fading |
Para prever si la tendencia continuará o dará un giro, el trader evalúa constantemente la fuerza y debilidad del movimiento actual. Para ello, analiza el momentum de los precios (y la posible aparición de divergencias), así como la evolución del volumen de trading (y una posible capitulación).
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
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