Paper trading: cómo practicar el trading sin riesgo

El paper trading le permite descubrir a su propio ritmo qué es operar, colocar órdenes ficticias sin estrés y poner a prueba sus estrategias sin riesgo.

Aunque los traders ya no anotan las cotizaciones en papel para analizarlas, el término sigue siendo el mismo: el «trading sobre el papel» o paper trading consiste en practicar el trading sin arriesgar capital real.

Por suerte, con el surgimiento de las plataformas de trading online, el paper trading se ha vuelto mucho más sofisticado y práctico. Ya puede decir adiós a los líos de papeles.

Aspectos fundamentales

• El paper trading proporciona un entorno realista y sin riesgo para practicar la operativa con capital ficticio y desarrollar las competencias necesarias.

• El paper trading no solo está dirigido a los principiantes. Los traders con experiencia pueden utilizarlo para poner a prueba nuevas estrategias y perfeccionarlas.

• Tener éxito con el paper trading no garantiza que esto vaya a suceder al operar con capital real.

¿Cuáles son las diferencias entre el paper trading y el trading real?

El trading real implica llevar a cabo transacciones financieras efectivas con su dinero y le expone a incurrir en pérdidas reales. Por el contrario, el paper trading funciona con capital ficticio, es decir, sus pérdidas no tienen consecuencias.

El paper trading suele practicarse antes de operar de verdad.

Pero prepararse para operar de verdad con un simulador (independientemente de lo realista que sea) presenta una limitación importante: el capital no es real. Esto hará que no sienta la presión, los sesgos psicológicos ni las emociones que experimentará al operar en la realidad.

Si se está planteando abrir una cuenta de trading real en el futuro, es más recomendable que vaya poco a poco y empiece con operaciones al contado (sin apalancamiento).

Cómo hacer paper trading

1. Escoja la plataforma de paper trading adecuada

Son dos los tipos de actores principales que ofrecen el paper trading: los brókeres online y los simuladores de trading.

Dado que los brókeres online suelen utilizar estas «cuentas demo» con un fin comercial, es más adecuado optar por un simulador de trading independiente.

Estos son algunos de los criterios que puede tener en cuenta a la hora de escoger uno de los mejores simuladores de trading:

• Realismo
  Escoja datos de mercado precisos y en tiempo real.
• Gratuito
  No es necesario pagar para sacar provecho de un buen simulador de trading de forma ilimitada.
• Características
  Compruebe que tiene la posibilidad de restablecer su saldo, la gama de órdenes, las herramientas de análisis…

2. Configure su cuenta de paper trading

Aunque algunos simuladores de trading se encuentran disponibles sin crear una cuenta de usuario, le recomendamos que abra una gratuita para guardar sus preferencias y su rendimiento de una sesión de trading a otra.

Configure su cuenta con un saldo inicial y unos costes simulados que sean realistas. Tenga en cuenta también que sus condiciones deben ser lo más fidedignas posible, en especial en cuanto al apalancamiento y el horario de cotización.

Dedique una primera sesión de trading exclusivamente a descubrir el simulador. Pinche en todos los botones, explore todos los entresijos de su entorno operativo y coloque todas las órdenes que pueda antes de restablecer su saldo. En resumen, dé todos los pasos en falso en ese momento para no entorpecer sus futuras prácticas.

3. Desarrolle un plan de trading

Operar compulsivamente es el mayor riesgo que presenta el paper trading. Ya que el dinero es ficticio, ¿por qué no pasárselo bien?

Aunque no hay nada de malo en divertirse al operar con una cuenta de paper trading, procure no adoptar malos hábitos. Este tipo de «trading de casino» no le permite progresar y podría tener consecuencias cuando empiece a operar de verdad.

El paper trading debería suponer una oportunidad para aprender y desarrollar sus competencias operativas y, para esto, no hay nada mejor que mantener un diario de trading.

Visión estratégica, objetivos, reglas operativas… Formalizar su plan de trading supone una oportunidad para reflexionar sobre su práctica operativa y sacar el máximo provecho de su experiencia en paper trading.

4. Analice su rendimiento en perspectiva

Tenga los pies en la tierra aunque su cuenta de paper trading se tiña de verde y se multipliquen sus ganancias. Para analizar su rendimiento en perspectiva, son varios los factores que debe tener en cuenta.

Además de las dificultades propias vinculadas a operar de verdad (estrés, sesgos psicológicos y una mayor carga emocional), recuerde que es posible que su entorno de trading no sea del todo realista.

¿Se han incluido todos los gastos en su rendimiento? ¿Los niveles de ejecución de sus órdenes son fieles al libro de órdenes real? ¿Se han tenido en cuenta todos los impuestos aplicables a sus inversiones?

Para terminar, aunque su rendimiento siga siendo fundamentalmente positivo, todavía debe superar una serie de dificultades para reafirmar su capacidad de superar al mercado.

5. Ponga a prueba las funciones de backtesting

Es posible hacer paper trading en un periodo pasado.

Gracias al backtesting, un trader puede poner a prueba una estrategia de trading con datos históricos para analizar su comportamiento y medir su rendimiento.

En lugar de limitarse al presente, estudiar el pasado con una cuenta de paper trading ofrece una fuente prácticamente ilimitada de escenarios en los que practicar el trading en todas las situaciones de mercado (crisis históricas, burbujas especulativas, fases de rango, etc.).

No obstante, tenga en cuenta que el rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro. Si optimiza en exceso una estrategia de trading para una situación pasada específica, podría ser extremadamente vulnerable a las mínimas variaciones de las condiciones del mercado.