Aprender el trading de velas japonesas
Las velas japonesas en trading son la forma de representación gráfica que más utilizan los traders. Aunque originalmente las utilizaban los comerciantes de arroz para vender sus cosechas al mejor precio posible, actualmente se utilizan para seguir todo tipo de mercados.
¿Cómo se lee e interpreta un gráfico de velas japonesas en trading? ¿Cuáles son las velas japonesas más características? ¿Cómo identificar patrones de velas de continuación o reversión?
En este artículo se presenta todo lo que debe saber para leer, interpretar y sacar provecho de los gráficos de velas japonesas.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es un gráfico de velas japonesas?
Un gráfico de velas japonesas representa los datos en forma de velas, es decir, rectángulos que pueden ir acompañados de mechas superiores o inferiores.
Cada vela se asocia con una unidad temporal y representa visualmente sus cuatro niveles de precio clave (apertura, cierre, mínimo y máximo).
| Apertura | El precio de mercado al inicio de la unidad temporal |
| Cierre | El precio de mercado al final de la unidad temporal |
| Mínimo | El precio mínimo registrado durante la unidad temporal |
| Máximo | El precio máximo registrado durante la unidad temporal |
Desarrolladas por el comerciante Munehisa Homma para analizar las fluctuaciones de los precios del arroz, las velas japonesas tienen su origen en Japón en el siglo XVIII.
No fue hasta el siglo XX cuando llegaron a occidente gracias a analistas como Steve Nison, con su libro Las velas japonesas: una guía contemporánea de las antiguas técnicas de inversión de Extremo Oriente.
Cómo leer las velas japonesas en trading
El rectángulo de cada vela, al que se le llama «cuerpo», se corresponde con el área entre los niveles de apertura y de cierre del mercado durante este periodo.
En una vela alcista, el cuerpo (el rectángulo) es verde. La parte inferior del cuerpo representa el precio de apertura y la parte superior es el precio de cierre. En cambio, en una vela bajista, el cuerpo es rojo. La parte superior representa el precio de apertura y la inferior, el precio de cierre.
Los máximos y mínimos registrados durante el periodo están conectados por un segmento vertical que se conoce como «mecha».
Cómo analizar un gráfico de velas japonesas
Las velas japonesas, que son un pilar fundamental del análisis gráfico, pueden utilizarse tradicionalmente en el análisis técnico para identificar soportes, resistencias y patrones gráficos de trading, aunque también constituyen un método de análisis propio.
Los traders pueden interpretar las velas japonesas según sus características (dirección, amplitud, relación entre el cuerpo y las mechas, etc.) y su contexto (tendencia subyacente, velas previas, presencia de gaps, etc.) para estudiar el equilibrio de poder entre compradores y vendedores, así como el estado psicológico de las fuerzas implicadas.
Para ello, pueden interpretar las velas japonesas de manera independiente o en grupos de dos o tres velas, a los que se les denomina patrones o estructuras.
En función del tipo de velas que se observen (velas de indecisión o velas que muestran una fuerte convicción) y la tendencia subyacente del mercado, los traders pueden identificar velas de continuación, que se asocian a una continuación de la tendencia, o velas de reversión, que se asocian a un giro de tendencia inminente.
Tipos de velas japonesas en trading más características
Doji
Las dojis son velas japonesas con un precio de apertura y de cierre idénticos (o prácticamente). El cuerpo de la vela es inexistente (o muy pequeño) con una mecha superior e inferior.
Las dojis reflejan la indecisión del mercado y el equilibrio de poder entre compradores y vendedores durante el periodo que representa la vela.
Doji patas largas, doji libélula, doji lápida, doji cuatro precios, estrella del atardecer, estrella del amanecer… Existen distintos tipos de dojis con diferentes interpretaciones que dependen de sus características y contexto gráfico.
Marubozu
Las marubozus son velas japonesas cuyos precios de apertura y cierre se corresponden con el mínimo y máximo del periodo representado. Estas velas no tienen mechas (o muy cortas).
Las Marubozus reflejan una fuerte convicción y un claro dominio de una de las partes (compradores o vendedores), lo que indica un fuerte impulso en la dirección de la tendencia.
Estrella fugaz y hombre colgado
La estrella fugaz y el hombre colgado son velas japonesas que se caracterizan por tener un cuerpo pequeño situado cerca de uno de los extremos de la vela y una mecha larga (superior en el caso de la estrella fugaz e inferior en el caso del hombre colgado).
Estos patrones suelen aparecer al final de una tendencia alcista e indican un posible giro bajista.
Martillo y martillo invertido
El martillo y martillo invertido son velas japonesas que se caracterizan por tener un cuerpo pequeño situado cerca de uno de los extremos de la vela y una mecha larga (inferior en el caso del martillo y superior en el caso del martillo invertido).
Estos patrones suelen aparecer al final de una tendencia bajista e indican un posible giro alcista.
Patrones de velas japonesas más característicos
Estrella del amanecer y estrella del atardecer
El patrón de la estrella del amanecer o estrella matutina es un patrón de reversión alcista que se forma en una tendencia bajista. Indica que los vendedores están perdiendo fuerza y que los compradores están empezando a asumir el control.
Se compone de una primera gran vela bajista, a la que le sigue una segunda vela de indecisión del tipo doji y que se confirma con una tercera gran vela alcista.
El patrón de la estrella del atardecer o estrella vespertina es un patrón de reversión bajista que se forma en una tendencia alcista. Indica que los compradores están perdiendo fuerza y que los vendedores están empezando a asumir el control.
Se compone de una primera gran vela alcista, a la que le sigue una segunda vela de indecisión del tipo doji y que se confirma con una tercera gran vela bajista.
Envolvente alcista y envolvente bajista
Un patrón envolvente es una estructura de velas japonesas que se compone de dos velas, donde la segunda vela envuelve a la primera.
El patrón envolvente alcista es un patrón de reversión alcista que se forma en una tendencia bajista. Indica que los vendedores están perdiendo fuerza y que los compradores están empezando a asumir el control.
Se compone de una primera vela bajista pequeña a la que le sigue una segunda gran vela alcista que envuelve por completo a la primera.
El patrón envolvente bajista es un patrón de reversión bajista que se forma en una tendencia alcista. Indica que los compradores están perdiendo fuerza y que los vendedores están empezando a asumir el control.
Se compone de una primera vela alcista pequeña a la que le sigue una segunda gran vela bajista que envuelve por completo a la primera.
Tres soldados blancos y tres cuervos negros
El patrón de los tres soldados blancos es un patrón de continuación alcista que se forma en una tendencia bajista. Indica que los compradores están ganando fuerza de forma progresiva y estable, y que está cambiando la dinámica.
Se compone de tres grandes velas alcistas consecutivas. Cada una cierra en un nivel superior a la anterior con mechas pequeñas o sin ellas, lo que muestra una gran presión de compra.
El patrón de los tres cuervos negros es un patrón de continuación bajista que se forma en una tendencia alcista. Indica que los vendedores están ganando fuerza de forma progresiva y estable, y que está cambiando la dinámica.
Se compone de tres grandes velas bajistas consecutivas. Cada una cierra en un nivel inferior a la anterior con mechas pequeñas o sin ellas, lo que muestra una gran presión de venta.
Harami alcista o harami bajista
El harami es una estructura de velas japonesas que se componen de dos velas en las que la segunda está incluida en la primera.
El patrón de harami alcista es un patrón de reversión alcista que se forma en una tendencia bajista. Indica que los vendedores están perdiendo fuerza y una posible recuperación de los compradores.
Se compone de una gran vela bajista inicial, a la que sigue una pequeña vela alcista cuyo cuerpo está totalmente contenido dentro del cuerpo de la vela anterior.
El patrón de harami bajista es un patrón de reversión bajista. Indica que los compradores están perdiendo fuerza y una posible recuperación de los vendedores.
Se compone de una gran vela alcista inicial, a la que sigue una pequeña vela bajista cuyo cuerpo está totalmente contenido dentro del cuerpo de la vela anterior.
Suelo en pinzas y techo en pinzas
El patrón de suelo en pinzas es un patrón de reversión alcista que se forma en una tendencia bajista. Indica que los vendedores están perdiendo fuerza y que un soporte sólido impide que los precios sigan bajando.
Se compone de dos (o más) velas consecutivas que marcan mínimos idénticos o muy próximos entre sí, lo que señala una zona de soporte con la formación de un doble suelo.
El patrón de techo en pinzas es un patrón de reversión bajista que se forma en una tendencia alcista. Indica que los compradores están perdiendo fuerza y que una resistencia sólida impide que los precios sigan subiendo.
Se compone de dos (o más) velas consecutivas que marcan máximos idénticos o muy próximos entre sí, lo que señala una zona de resistencia con la formación de un doble techo.
Penetrante y cubierta de nube oscura
El patrón penetrante es un patrón de reversión alcista que se forma en una tendencia bajista. Indica que los vendedores están perdiendo fuerza y que los compradores están asumiendo el control de forma progresiva.
Se compone de una primera gran vela bajista, a la que sigue una gran vela alcista que cierra por encima del punto medio del cuerpo de la vela anterior.
El patrón de la nube oscura es un patrón de reversión bajista que se forma en una tendencia alcista. Indica que los compradores están perdiendo fuerza y que los vendedores están asumiendo el control.
Se compone de una primera gran vela alcista, a la que sigue una gran vela bajista que cierra por debajo del punto medio del cuerpo de la vela anterior.
Ventajas y desventajas de las velas japonesas
Aunque los gráficos de velas japonesas pueden parecer complejos a primera vista, siguen siendo la forma de representación preferida por los traders por su capacidad de sintetizar la información de forma directa y visual.
| Ventajas | Desventajas |
| Información completa | Complejas para los principiantes |
| Es sencillo distinguir las tendencia | |
| Útil para analizar la psicología del mercado |
No existe el gráfico perfecto. Los gráficos de velas japonesas no son suficientes para superar al mercado. Cada forma de representación tiene sus ventajas y sus desventajas. La elección del tipo de gráfico más adecuado depende del trader y de su estrategia de trading personal.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
Descubra el trading sin riesgo con el
simulador de trading ProRealTime.
