Operar con oro para ganar dinero

Antigua moneda, valor refugio y materia prima, el oro lleva fascinando a la humanidad desde tiempos inmemoriales. Aunque el precioso metal amarillo ya no se utiliza como patrón en el mercado de divisas desde el fin de los acuerdos de Bretton Woods en 1971, sigue siendo una parte esencial del trading de materias primas.

No obstante, la mayor parte de las operaciones en el mercado del oro se realizan a través de productos financieros derivados en lugar de con lingotes, lo que significa que los traders no operan con oro físico, sino con oro de papel.

¿Cuál es la diferencia entre el oro físico y el oro de papel? ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de operar con oro? ¿Cómo aprender a operar con el precio del metal precioso? ¿Cómo empezar a operar con la onza de oro?

Siga leyendo este artículo para obtener más información.

Comprender el mercado del oro

Diferencias entre el oro físico y el oro de papel

El trading de oro puede llevarse a cabo de dos maneras: con oro físico o con oro de papel. 

El oro físico hace referencia a los lingotes, monedas, joyas y otros artículos, y su ventaja reside en su naturaleza tangible y palpable. Sin embargo, requiere unos costes de almacenamiento relativamente elevados para garantizar su seguridad.

El oro de papel, en cambio, hace referencia a los derivados financieros cuyo activo subyacente es una onza de oro. Entre ellos se incluyen principalmente los futuros, CFD, ETF, opciones y certificados.

Estos productos derivados que se conocen como oro de papel le permiten operar con oro sin poseerlo físicamente. No obstante, los derivados presentan un riesgo de contraparte, ya que el trader depende de la solvencia del emisor que los ofrece.

El precio de la onza de oro

Uno de los mecanismos principales para determinar el precio del oro es el fixing.

El fixing del oro es un proceso mediante el que los miembros de la London Gold Market Fixing Ltd establecen su precio dos veces al día, a las 10:30 y a las 15:00 (hora de Londres).

Este proceso permite que inversores de todo el mundo dispongan de un marco de referencia claro del precio del oro en estos momentos concretos del día.

En este proceso de fijación del precio del oro participan algunas de las mayores instituciones bancarias mundiales. Después, la oferta y la demanda se comparan hasta alcanzar un precio de equilibrio.

Fuera de estos momentos de fijación, el precio del oro fluctúa en consonancia con el conjunto del mercado mundial. Estas variaciones vienen determinadas por las transacciones que se realizan en las distintas bolsas de oro del mundo, como la COMEX en Nueva York, la Shanghai Gold Exchange en China o la Tokyo Commodity Exchange en Japón.

Por tanto, el mecanismo de cotización se basa en una mezcla de fijaciones diarias y transacciones en tiempo real, en función de la oferta y demanda de los mercados.

Teniendo en cuenta estas características de cotización poco comunes, el precio del oro puede ser especialmente volátil en horas concretas del día.

Analizar el precio del oro

Las cotizaciones del oro pueden verse afectadas por distintos factores:

• políticas monetarias y tipos de interés 
• inflación y crecimiento económico
• tensiones geopolíticas
• demanda industrial

Además del análisis fundamental, es posible aplicar un análisis técnico o del comportamiento al precio de la onza de oro.

¿Por qué operar en el mercado del oro?

Un activo sin correlación
El oro tiende a comportarse de forma distinta a las acciones y bonos. En cuanto a los traders, operar con la onza de oro les permite tratar de sacar provecho de nuevas oportunidades de mercado. En cuanto a los inversores, el metal amarillo les proporciona una mejor diversificación de su cartera y una protección teórica contra la inflación y las crisis financieras por su condición de valor refugio.

Buena liquidez
El oro es una de las materias primas más líquidas del mundo. Es posible comprar o vender oro de forma rápida, con una buena calidad de ejecución, sin incurrir en costes elevados y sin que esto repercuta de forma importante en su precio.

Amplia gama de cotizaciones
El oro se opera en muchos mercados internacionales, prácticamente las 24 horas del día y en distintas divisas (aunque su divisa de cotización principal sigue siendo el dólar estadounidense).

Amplia variedad de productos financieros
Ya sea a través de futuros, CFD u opciones, los mejores brókeres de trading ofrecen un amplio abanico de productos derivados para apostar por las variaciones alcistas o bajistas del precio del oro.

Cómo operar en el mercado del oro

1. Formarse sobre cómo funciona el mercado del oro

El mercado del oro no es como los demás mercados. Si no controla los mecanismos de cotización de la onza de oro y cómo funcionan sus productos derivados con apalancamiento (en ocasiones complejos), su salud financiera puede verse afectada negativamente (pérdida de capital, endeudamiento, riesgo de adicción, etc.).

Por tanto, invierta todo el tiempo que necesite en comprender cómo funciona el mercado del oro antes de empezar y no dude en realizar un curso de trading para desarrollar sus competencias financieras.

2. Elaborar y probar su estrategia de trading

Desafortunadamente, no existe una fórmula mágica para ganar dinero en el mercado del oro. Para desarrollar una ventaja competitiva y tratar de obtener beneficios, debe elaborar su propio sistema de trading en función de su situación y objetivos personales.

Cuando haya definido su estrategia, puede probarla en una cuenta de demostración con capital ficticio para evaluar su rendimiento sin incurrir en ningún riesgo.

3. Abrir una cuenta de trading con un bróker

Cuando haya terminado su periodo de formación, puede pensar en abrir una cuenta de trading real.

En este paso, asegúrese de que escoge un intermediario financiero regulado por las autoridades de mercado que proporcione los productos derivados que quiera utilizar para operar con la onza de oro (CFD, ETF, futuros, etc.).

Además, asegúrese de que escoge un bróker que le ofrezca un equilibrio adecuado entre unas comisiones de intermediación competitivas, experiencia operativa y calidad de ejecución de órdenes.

Por último, no olvide establecer un presupuesto de trading y las reglas de gestión del riesgo adecuadas que le ayuden a mantener el control en cualquier circunstancia.

4. Colocar su primera orden en el mercado

Ya está todo listo. Ahora solo tiene que realizar su primera operación. 

En este último paso, no se olvide de añadir órdenes de stop de pérdidas para limitar su exposición al riesgo. Esto no le protegerá en caso de que tenga lugar un gap, pero en la mayoría de las situaciones le permitirá limitar automáticamente sus pérdidas cuando se alcance el nivel de precio que haya especificado.

Operar con la onza de oro no le llevará directamente a El Dorado, pero, en su búsqueda, podrá desarrollar una serie de habilidades financieras y de índole no financiera valiosas, siempre que siga las reglas.