Ticks en trading: pequeñas unidades que aportan grandes indicaciones

Si está acostumbrado a observar los precios en los gráficos con unidades temporales fijas, podría obtener una ventaja significativa al prestar atención a los ticks.

Estas pequeñas fluctuaciones de precios equivalen al pulso del mercado y laten al ritmo de las operaciones. Cada tick representa el movimiento mínimo de precio de un activo concreto.

Comprender los ticks en trading

Un tick representa el movimiento más pequeño posible del precio de un activo en un mercado financiero. Esta fluctuación mínima varía de un mercado a otro y depende del tipo de activo con el que se opere.

Los ticks reflejan los cambios en la oferta y la demanda de un mercado en tiempo real, así que es fundamental que los traders los comprendan y los supervisen.

Cada orden de compra o venta del libro de órdenes puede potencialmente alterar el precio del activo y, por tanto, generar un nuevo tick. Cuando una orden de compra coincide con una orden de venta, tiene lugar una transacción que da lugar a la creación de un tick.

Los ticks están muy relacionados con la liquidez del mercado:

• Un gran número de ticks en un periodo de tiempo corto tiende a indicar un gran nivel de liquidez, un gran número de actores presentes en el mercado y facilidad a la hora de vender o comprar activos.

• Un número bajo de ticks indica una menor liquidez del mercado, una operativa más esporádica y unas fluctuaciones de precios potencialmente más volátiles.

Los traders utilizan gráficos de ticks en el análisis técnico.

A diferencia de los gráficos convencionales, que se elaboran en intervalos temporales fijos, los gráficos de ticks se construyen con cada nuevo tick y ofrecen una perspectiva más detallada e inmediata del mercado.

Los gráficos de ticks ayudan a identificar las tendencias y los patrones de precios a corto plazo, y permiten que los traders reaccionen con más agilidad a los cambios del mercado.

El valor de un tick

El valor de un tick es el movimiento mínimo de precio que puede registrar un activo en el mercado financiero. El valor se determina con el tipo de activo que se opere y el mercado en el que se encuentre.

En la mayoría de las plataformas de trading, los valores de los ticks se muestran directamente en la interfaz de las herramientas que tiene a su disposición, así como en la sección de preguntas frecuentes.

En el caso de las acciones, un tick suele establecerse en 0,01 €, aunque algunas pueden cotizarse con ticks de 0,05 € o incluso 0,10 €.

Los contratos de futuros tienen valores de ticks muy diferentes de un contrato a otro. Por ejemplo, un contrato en el índice S&P 500 puede tener un valor de tick de 0,25 y cada tick representa 12,50 $.

Las divisas en el mercado de forex suelen cotizarse con un valor de tick de 0,0001, denominado «pipo» o pip.

Cómo calcular el valor de un tick

Valor del tick = tamaño del tick x tamaño del contrato

Ejemplo de un contrato de futuros sobre índices

El tamaño del contrato podría ser de 50 $ por punto del índice. Si la fluctuación más pequeña posible es de 0,25 puntos, el valor de un tick sería de 12,50 $ (50 $ x 0,25). De este modo, para cada movimiento de 0,25 puntos del índice, el valor del contrato cambia 12,50 $.

Ejemplo de un contrato de forex

El tamaño del contrato suele ser de un lote estándar de 100 000 unidades de la divisa base. La fluctuación más pequeña o «pipo» suele ser 0,0001. Si un trader opera con el par EUR/USD con un tipo de cambio de 1,1000, el valor de un pipo sería de en torno a 9,09 $ (0,0001/1,1000 x 100 000).

Comprender un gráfico de ticks

Un gráfico de ticks representa el movimiento de los precios de un activo financiero en cada cambio de precio, independientemente del tiempo transcurrido. Cada tick del gráfico simboliza una transacción y muestra el precio al que se ha producido.

Este enfoque difiere radicalmente del de los gráficos convencionales en unidades temporales, en los que la información se recopila y presenta en intervalos temporales fijos, como minutos, horas o días.

Los gráficos de ticks son especialmente populares entre los traders activos y los scalpers, ya que ofrecen una visión más detallada e inmediata del mercado.

Los gráficos de ticks se adaptan a la actividad del mercado. Durante los periodos de gran actividad, el gráfico de ticks se vuelve más denso y ofrece más información. En cambio, durante los periodos tranquilos, el gráfico se vuelve menos denso y evita el ruido de mercado.

Operar con ticks

• Utilice una plataforma de trading fiable que sea capaz de ofrecer gráficos de ticks en tiempo real (la mayoría de las plataformas actuales lo hacen). Asegúrese también de que sus datos se actualizan constantemente para reflejar los movimientos del mercado de manera precisa.

• Observe las tendencias generales de los ticks alcistas y bajistas. Utilice estos datos para orientar sus decisiones operativas en la dirección del mercado. Un exceso de ticks positivos podrían confirmar una tendencia alcista sólida (oportunidad de compra). Por el contrario, muchos ticks negativos podrían mostrar un mercado bajista (oportunidad de venta).

• Preste mucha atención a los ticks de volumen, ya que pueden ofrecer información sobre los niveles de soporte y resistencia. Un incremento repentino en el volumen de los ticks en un nivel concreto de precio puede mostrar un mayor interés de los compradores o vendedores, e indicar los posibles puntos de giro de tendencia.

Los ticks son una unidad de medida muy popular entre los inversores y ofrecen información útil (tendencias, giros de tendencia, niveles clave…) para complementar otras herramientas de análisis técnico.

Sin duda le ayudarán a comprender los movimientos de precios y a abrir posiciones de manera acorde, en especial al identificar los niveles de soporte y resistencia.