Oscilador estocástico en trading: definición, cálculo y señales de trading
El estocástico se encuentra entre los indicadores técnicos de trading más populares. Este oscilador técnico, que es al mismo tiempo un indicador de tendencia, de impulso y de sobrecompra o sobreventa, es una herramienta muy útil para los traders cuando saben interpretarlo de manera correcta.
¿Cómo funciona el indicador estocástico? ¿Cuándo se debe comprar o vender según las oscilaciones del estocástico? ¿Son rentables las estrategias de trading con el estocástico?
Descubra todo lo que debe saber para empezar a operar con el estocástico sin arruinarse.
Aspectos fundamentales
El estocástico ayuda a identificar la dirección de una tendencia, su fuerza y sus zonas de sobrecompra y sobreventa.
El indicador estocástico oscila entre 0 y 100. Su zona de sobreventa (entre 0 y 20) indica un exceso de presión bajista, mientras que su zona de sobrecompra (entre 80 y 100) indica un exceso de presión alcista.
El estocástico mide el estado actual del mercado con respecto a su evolución pasada, pero, por sí solo, no garantiza que se puedan obtener beneficios.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es el estocástico?
El estocástico es un indicador técnico que utilizan los traders para identificar las tendencias del mercado, medir su fuerza y reconocer las zonas de sobrecompra y sobreventa.
Este indicador de tendencia y de impulso, inventado por Georges Lane, puede utilizarse tanto para escoger la dirección de la operación (compra o venta) como para identificar el momento adecuado para abrir y cerrar posiciones.
En las plataformas de trading, el estocástico no se muestra directamente sobre el gráfico de precios, sino debajo de él, en una ventana específica.
¿Cómo funciona el estocástico en trading?
«El estocástico mide el momentum de los precios. Si se imagina un cohete ascendiendo, debe perder velocidad antes de volver a la Tierra. Del mismo modo, el momentum siempre cambia de dirección antes de que lo hagan los precios». George Lane.
El estocástico se compone de dos elementos: una línea rápida (%K) y una línea lenta (%D).
La línea rápida del estocástico (%K) mide la posición actual del precio con respecto al rango de precios observado a lo largo de los últimos 14 periodos. Se trata de la línea principal del indicador.
La línea lenta del estocástico (%D), también conocida como la línea de señal, se corresponde con la media móvil de 3 periodos de la línea rápida del estocástico (%K).
| Características | Línea rápida (%K) | Línea lenta (%D) |
|---|---|---|
| Frecuencia de la señal | Más elevada | Más baja |
| Señales falsas | Más frecuentes | Menos frecuentes |
| Estilo de trading | Agresivo | Conservador |
Acotadas entre 0 y 100, estas dos líneas pueden entrar en zonas de sobreventa (entre 0 y 20) o de sobrecompra (entre 80 y 100), niveles que también pueden aportar información relevante.
Fórmula de cálculo del estocástico
Línea rápida del estocástico (%K) = [(C – L14) / (H14 – L14)] × 100
Donde:
C = último precio de cierre
L14 = mínimo de los últimos 14 periodos
H14 = máximo de los últimos 14 periodos
Línea lenta del estocástico (%D) = media móvil de 3 periodos de la línea %K
La configuración del estocástico (%K, %D) de 14 y 3 periodos es la configuración por defecto del indicador. El número de periodos que se utilizan para calcular %D puede ser mayor para hacer que el indicador sea menos sensible o menor para hacerlo más sensible.
En un caso extremo, si %D se fija en 1, se corresponde exactamente a %K y ambas curvas se solapan (lo que no tiene sentido a la hora de operar, pero explica por qué cuanto más corto es el periodo, más sensible es el indicador, ya que está más próximo a su línea de señal).
¿Cómo operar con el estocástico?
El indicador estocástico parte del principio de que los productos financieros tienden a cerrar en un nivel de precio cercano a sus máximos en las tendencias alcistas y a sus mínimos en tendencias bajistas.
Valor de la línea rápida del estocástico %K
Una línea del estocástico %K alcista indica que el mercado se está acercando a su máximo de 14 periodos, mientras que una línea %K bajista indica que el mercado se está alejando.
Cuanto más cerca esté %K de su límite superior, más fuerza tendrá la tendencia alcista. En cambio, cuanto más cerca esté de su límite inferior, más fuerte será la tendencia bajista.
Cruces del estocástico
Los cruces entre la línea rápida %K y la línea lenta %D del estocástico indican un cambio en el momentum, es decir, una desaceleración de la tendencia actual.
Un cruce alcista del estocástico (cuando la línea %K cruza por encima de la línea %D) da una señal de compra, mientras que un cruce bajista del estocástico (cuando la línea %K cruza por debajo de la línea %D) da una señal de venta.
Zonas de sobrecompra y sobreventa del estocástico
Acotado entre 0 y 100, el estocástico presenta una zona de sobrecompra y una zona de sobreventa.
La zona de sobreventa (entre 0 y 20) indica un exceso de presión bajista, mientras que la zona de sobrecompra (entre 80 y 100) refleja un exceso de presión alcista.
La entrada en una zona de sobrecompra o sobreventa puede interpretarse de dos formas: como una señal de fortaleza de la tendencia actual o como una señal de que la tendencia está perdiendo impulso.
Pero cuidado: los movimientos de tendencia más fuertes pueden continuar aunque el estocástico permanezca durante mucho tiempo en la zona de sobreventa (tendencia bajista) o en la zona de sobrecompra (tendencia alcista).
La mayoría de los traders prefieren esperar a que el estocástico salga de una zona de sobreventa o sobrecompra antes de actuar. Esto quiere decir comprar cuando el estocástico sale de su zona de sobreventa y vender cuando el estocástico sale de su zona de sobrecompra.
Divergencias del estocástico
Una divergencia del estocástico aparece cuando la línea %K no se mueve en la misma dirección de los precios. Esta situación puede interpretarse como una señal de agotamiento de la tendencia actual, lo que puede llevar al trader a prever un giro de tendencia.
Una divergencia alcista del estocástico sucede cuando los precios marcan nuevos mínimos, pero el estocástico no lo hace. Esta señal muestra la debilidad de la tendencia bajista actual y puede hacer que el trader anticipe un giro alcista.
Una divergencia bajista del estocástico sucede cuando los precios marcan nuevos máximos, pero el estocástico no lo hace. Esta señal muestra la debilidad de la tendencia alcista actual y puede hacer que el trader anticipe un giro bajista.
Estadísticas del indicador estocástico
Estrategia 1: Comprar en los cruces alcistas y vender en los cruces bajistas
Estrategia 2: Comprar cuando sale de la zona de sobreventa y vender cuando sale de la zona de sobrecompra
Ventajas y desventajas del estocástico
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Interpretación sencilla | Señales falsas |
| Indicador sensible | En ocasiones entra prematuramente en zonas de sobrecompra o sobreventa |
| Profecía autocumplida |
Preguntas frecuentes
¿El estocástico es un indicador técnico fiable?
Los resultados del backtesting muestran que el indicador estocástico no ofrece una ventaja estadística relevante para ganar dinero en los mercados a largo plazo.
Cuando se tienen en cuenta las comisiones de intermediación, el rendimiento de las estrategias con el estocástico es inferior al del índice que se ha utilizado para la prueba.
Sin embargo, el estocástico puede utilizarse para elaborar sistemas de trading automáticos con los que abrir o cerrar posiciones de forma metódica, sin que influyan los sesgos psicológicos
¿Qué unidad temporal debe utilizarse con el estocástico?
La unidad temporal es irrelevante a la hora de utilizar el estocástico, ya que funcionan tanto con unidades cortas como largas.
Esta versatilidad hace que sea posible utilizarlo tanto en estrategias de trading intradía o scalping como en estrategias en las que se mantienen las posiciones durante la noche, como el swing trading o el trading de posición.
Diferencias entre el estocástico y el MACD
El estocástico y el MACD tienen un aspecto y un funcionamiento similar que se basa en los cruces entre la línea principal y la línea de señal.
Sin embargo, existen una serie de diferencias entre estos dos indicadores técnicos.
En primer lugar, el estocástico es un indicador acotado entre 0 y 100, mientras que el MACD no es indicador limitado y se mueve tanto en territorio positivo como en territorio negativo.
Por otra parte, las fórmulas de cálculo son totalmente diferentes. Mientras que el estocástico utiliza los puntos extremos alcanzados durante el periodo, el MACD utiliza medias móviles exponenciales. El estocástico, por tanto, es más sensible, pero también más variable que el MACD.
Diferencias entre el estocástico y el RSI
Tanto el estocástico como el RSI son indicadores acotados con zonas de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, estos dos indicadores utilizan distintos métodos para medir el impulso del precio.
La fórmula del RSI se basa en la ratio entre las ganancias y las pérdidas a lo largo de un periodo concreto, mientras que el estocástico evalúa la posición del precio con respecto a los máximos y mínimos del periodo temporal.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
Descubra el trading sin riesgo con el
simulador de trading ProRealTime.
