Todo lo que debe saber sobre el trading de café [Guía 2023]

Operar con café es una actividad que atrae tanto a traders como inversores con experiencia. La materia prima ofrece una combinación de riesgo y beneficio que exige prestar atención a una serie de factores, como las condiciones meteorológicas y las fluctuaciones del tipo de cambio, para evitar incurrir en pérdidas financieras.

En esta guía podrá consultar la información principal sobre el mercado del café, así como los beneficios y riesgos de operar con esta materia prima agrícola.

Conocer el mercado del café

El mercado del café es una de las cadenas agroindustriales más importantes del mundo que incluye desde pequeños agricultores hasta grandes empresas multinacionales.

En el mercado financiero se opera con dos tipos de café: el café arábica, que suele considerarse de mayor calidad y, por tanto, conlleva precios mayores, y el café robusta, que tiene más cafeína y es menos valorado.

Ambos se operan fundamentalmente en bolsas de materias primas, como la Bolsa de Nueva York (NYMEX) o la Bolsa de Londres (ICE Europe).

En ellas se ofrecen contratos de futuros de café y opciones que permiten que los precios se negocien para una entrega futura. También existe el mercado al contado, donde los productores venden directamente a los compradores.

Según la Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO), Brasil, Vietnam y Colombia son los mayores productores de café, mientras que la Unión Europea y Estados Unidos son los principales consumidores e importadores de la materia prima a nivel mundial.

En 2021/2022, la producción mundial de café cayó un 1,4 % (165,8 millones de sacos) por la producción fuera de temporada y factores climáticos adversos en distintas regiones, como la escasez de lluvia. El consumo, por su parte, incrementó un 4,2 % (175,6 millones de sacos).

Se espera que la producción de café para 2022/23 se recupere un 1,7 % (171,3 millones de sacos) y que el consumo siga creciendo aunque a un ritmo menor, que se calcula que será del 1,7 % (178,5 millones de sacos), según el informe semestral de la Organización Internacional del Café (International Coffee Organization, ICO).

La importancia del café en la economía mundial

El café juega un papel fundamental en la economía mundial. Muchos países en desarrollo dependen en gran medida de las exportaciones de esta materia prima para generar ingresos que ayudan a equilibrar sus balanzas comerciales.

La demanda constante de café impulsa la producción y el comercio, y esto lo convierte en uno de los productos agrícolas más negociados en el mundo. Al mismo tiempo, esto contribuye a la creación de millones de empleos en la cadena de producción del café.

¿Cómo funciona la cotización del café?

El precio del café viene determinado por una serie de factores, entre los que se incluyen la oferta y la demanda, las condiciones meteorológicas, el entorno político y económico como los niveles de inflación, las fluctuaciones de los tipos de cambio y las condiciones del mercado.

Una buena cosecha, por ejemplo, puede provocar un exceso en la oferta y presionar los precios a la baja. Del mismo modo, factores como las sequías o las plagas pueden reducir la producción y hacer que los precios suban.

Esto explica por qué los traders deben estar al tanto de los informes de cosechas, indicadores económicos e incluso los fenómenos meteorológicos de las regiones productoras que puedan tener un impacto en la producción de la materia prima.

Las fluctuaciones de los precios suelen seguir patrones de comportamiento del mercado, como las tendencias alcistas o bajistas.

En este caso, los traders pueden utilizar el análisis gráfico e indicadores técnicos, como las medias móviles o el índice de fuerza relativa (RSI, por sus siglas en inglés), para predecir y sacar provecho de estos movimientos.

Maneras de operar con café en los mercados

Es posible operar con café de distintas maneras en los mercados financieros y con distintos niveles de riesgo. Estas son las principales:

• Contratos de futuros del café. Estos instrumentos financieros permiten que los traders especulen sobre los precios futuros del café al abrir posiciones largas (de compra) o cortas (de venta) en función de sus expectativas.

• Contratos de opciones. A través de estos derivados los traders pueden realizar apuestas sobre la dirección del precio del café con un capital menor.

• Fondos cotizados (ETF). Rastrean el precio del café o de una cesta de materias primas que incluya el café, lo que permite que los inversores saquen provecho de las fluctuaciones de precios. Se trata de una buena alternativa para los inversores principiantes o con un horizonte temporal a largo plazo.

• Acciones en empresas del sector cafetero. Estos activos son otra manera de obtener exposición al mercado de café, aunque de manera indirecta. Starbucks Corporation (SBUX), Nestlé SA (NESN) y J.M. Smucker Company (SJM) son algunas de las mayores empresas del sector.

• Contratos por diferencia (CFD). Permiten que los traders o inversores especulen sobre el precio del café a corto plazo. Sin embargo, los CFD solo se recomiendan a quienes tienen experiencia.

Tenga en cuenta que el proceso de escoger los activos debe basarse en su perfil de riesgo, sus objetivos y su horizonte de inversión.

A continuación, debe definir la estrategia que quiere seguir y escoger la mejor plataforma de trading para llevar a cabo sus operaciones.

¿Por qué operar con café?

Operar con café en los mercados financieros ofrece una serie de ventajas para los traders e inversores, entre las que se incluyen:

• Diversificar sus carteras
  El café es una clase de activo que puede presentar una menor correlación con los activos financieros tradicionales como las acciones y los bonos. Al utilizarlo, los inversores diversifican sus carteras y reducen su riesgo global.

• Potencial de beneficios
  La volatilidad del mercado del café puede ofrecer oportunidades de beneficios importantes para los traders que saben cómo sacar provecho de estos movimientos de precio.

• Instrumento de cobertura
  Las materias primas como el café pueden utilizarse para cubrirse contra la inflación o los periodos de incertidumbre económica. Operar con futuros del café también ayuda a que los productores y empresas del sector se protejan frente a los movimientos de precio inesperados de la materia prima.

• Liquidez
  Los contratos de futuros del café suelen ser bastante líquidos, lo que significa que los traders pueden abrir y cerrar sus posiciones con cierta facilidad.

¿Cuáles son los riesgos de operar con café?

Operar con café presenta una serie de riesgos tanto en el mercado al contado como en el mercado de futuros. Estos son algunos de los principales:

• Una elevada volatilidad de los precios provocada por las fluctuaciones de la oferta y la demanda, factores climáticos, políticos y económicos.

• Fluctuaciones en los tipos de cambio, ya que el café suele operarse en dólares estadounidenses.

• El riesgo de contraparte, que significa que esta contraparte pueda no cumplir con sus obligaciones en una operación, en especial en los mercados extrabursátiles.

• El uso del apalancamiento, que puede incrementar el riesgo de incurrir en pérdidas importantes, en especial cuando es excesivo.

¿Qué debe recordar sobre el trading de café?

Operar con café en el mercado financiero es una actividad que puede ser rentable, pero también implica riesgos.

Por tanto, antes de empezar a operar, trate de entender los factores que influyen en los precios del café y desarrolle una estrategia de trading que sea acorde con sus objetivos y perfil de riesgo.

Si tiene dudas, busque asesoramiento de un profesional de los mercados y evite incurrir en pérdidas financieras. Recuerde que el mercado del café exige tener conocimientos y técnica.

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Saque provecho de la oportunidad de aprender cómo operar con otras materias primas, como el oro o la plata.