Cómo escoger la unidad temporal adecuada para los gráficos de trading
La tendencia es la mejor aliada del trader. Pero para sacar provecho de ella, es fundamental saber con qué unidad temporal analizarla. El mercado puede ser bajista a corto plazo, alcista a medio plazo y no mostrar ninguna tendencia a largo plazo.
¿Qué unidad temporal se debe escoger en función de la estrategia de trading? ¿Cuántas unidades temporales deberían mostrarse en los gráficos? ¿Qué ventajas y desventajas presenta utilizar estrategias con múltiples marcos temporales?
En este artículo encontrará la información básica que debe conocer para escoger la mejor unidad temporal en sus análisis y operaciones de trading.
Aspectos fundamentales
La unidad temporal debe seleccionarse en función del horizonte de inversión. Por ejemplo, los traders intradía suelen utilizar unidades temporales cortas, como 15 minutos, 5 minutos o incluso de ticks.
No existe ninguna unidad temporal más rentable que otra. Cada una presenta sus propias ventajas y desventajas (nivel de precisión del gráfico, frecuencia de las señales de trading, nivel de concentración que exige, etc.).
Analizar el mercado con un enfoque que utilice múltiples marcos temporales permite determinar la dirección de la tendencia y confirmar o invalidar las señales de trading identificadas con otras escalas temporales.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es una unidad temporal?
La unidad temporal se corresponde con el intervalo de tiempo que se utiliza para representar la evolución de los precios en un gráfico (1 día, 1 hora, 1 minuto, etc.).
Según el tipo de gráfico que escoja el trader, la unidad temporal se refiere a la frecuencia con la que se trazan los puntos de datos sobre un gráfico de líneas, la frecuencia de las barras en un gráfico de barras o la frecuencia de las velas japonesas o velas Heikin Ashi.
La unidad temporal no debe confundirse con la duración del historial mostrado, que se corresponde con el número de unidades temporales visibles en el gráfico (por ejemplo, 100 unidades) o con el periodo que abarca el gráfico (por ejemplo, 10 años).
En resumen, un gráfico bursátil se define por una unidad de tiempo (su frecuencia) y por un historial de datos (su duración). Ambos parámetros pueden personalizarse por completo.
En este gráfico bursátil, con una unidad temporal de 5 minutos y un historial de 100 unidades, el trader ve la evolución de los precios a lo largo de los últimos 500 minutos. Cada una de las 100 velas japonesas que se muestran resume el movimiento de los precios en bloques de 5 minutos.
Aunque las unidades temporales suelen estar basadas en un periodo de tiempo, también pueden corresponderse con un número concreto de operaciones (ticks) o con un volumen de trading específico.
Cómo escoger la unidad temporal adecuada
Seleccionar la unidad temporal adecuada es uno de los pilares clave de cualquier estrategia de trading. Sin embargo, no existe ninguna unidad temporal más rentable que otra.
Desde la más corta (el tick) hasta la más larga (el año), todas las unidades temporales coexisten en el mercado. La evolución del precio no cambia entre unidades; lo que varía es el nivel de precisión del gráfico.
Cada unidad temporal se asocia a un nivel de precisión específico y presenta sus propias ventajas y desventajas.
Como regla general, para definir la tendencia principal del mercado, el trader escoge una unidad temporal acorde con la duración de sus posiciones. Después, complementa su análisis con otras unidades temporales para confirmar o descartar las señales de trading.
Escoger la unidad temporal, por tanto, está muy ligado al tiempo que se dedique a operar.
A continuación se muestran las unidades temporales más utilizadas según el estilo de trading:
| Unidad temporal | Scalping | Trading intradía | Swing trading | Trading de posición |
|---|---|---|---|---|
| Año | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ |
| Mes | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ |
| Semana | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Día | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Hora | ❌ | ✅ | ✅ | ❌ |
| Minuto | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ |
| Segundo | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| Tick | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
Las opciones presentadas en la tabla anterior y en este artículo no son reglas absolutas. Es perfectamente posible innovar para desarrollar una ventaja competitiva propia.
La unidad temporal no debe confundirse con la velocidad de reacción del trader o del algoritmo. Algunos algoritmos de trading de alta frecuencia tienen un tiempo de reacción de milisegundos o incluso microsegundos.
Estas son las principales diferencias entre las unidades temporales cortas (horas, minutos, segundos,etc.) y las unidades temporales largas (días, semanas, meses, etc.).
| Criterios | Unidades temporales cortas | Unidades temporales largas |
|---|---|---|
| Fiabilidad de la señal | Baja | Elevada |
| Frecuencia de la señal | Elevada | Baja |
| Horizonte de inversión | Intradía | Se mantiene posiciones durante la noche |
| Precisión del gráfico | Elevado | Bajo |
| Apalancamiento | Elevado | Bajo |
| Nivel de concentración | Elevado | Bajo |
Precisión del gráfico
Acortar la unidad temporal incrementa el nivel de precisión del gráfico. Esto quiere decir que, cuanto más corta sea la unidad temporal, mayor será el nivel de detalle.
Cuanto más pequeña sea la unidad temporal, mayor será la cantidad de información que reciba el trader.
Por ejemplo, un gráfico con un historial de precios de una semana, utilizando unidades temporales de 1 semana, solo ofrece cuatro datos clave al trader (precio de apertura, precio de cierre, máximo y mínimo). Pero esto no permite que el trader sepa si el mercado cayó a principios de semana y luego subió el viernes o viceversa.
En cambio, el mismo gráfico en unidades temporales de 1 día proporciona 5 veces más información a lo largo del mismo periodo (precios de apertura, precios de cierre, máximos y mínimos de cada uno de los 5 días de la semana). En este caso, el trader sí puede ver los detalles de la evolución de la semana y obtener más información para su análisis.
Fiabilidad de las señales
Las unidades temporales más largas suelen considerarse más fiables que las cortas, ya que están más expuestas al ruido de mercado y pueden tanto complicar los análisis de tendencias como desencadenar señales falsas.
Cuanto más corta sea la unidad temporal, más cerca estará el nivel de invalidación y más probabilidades habrá de que los movimientos de precio inesperados (causados por factores técnicos) desencadenen señales falsas para abrir o cerrar posiciones.
Frecuencia de las señales
Cuanto más corta sea la unidad temporal, mayor será la frecuencia de las señales de trading.
Por tanto, algunos traders pueden preferir alargar la duración de sus unidades temporales para evitar operar en exceso, lo que conlleva un incremento de los costes de trading o, por el contrario, acortarlas si las señales de su estrategia son anómalas.
La naturaleza fractal del mercado hace que puedan encontrarse patrones gráficos en todas las unidades temporales y, dado que los indicadores técnicos se calculan en función de las unidades temporales, las señales técnicas de compra o venta también serán más frecuentes a medida que se acortan las unidades temporales.
Horizonte de inversión
La unidad temporal debe escogerse en función del horizonte temporal del trader. Los traders intradía escogen unidades temporales más cortas para obtener las suficientes señales para abrir y cerrar posiciones antes de que cierre el mercado.
En cambio, los swing traders o los traders de posición que operen por la noche pueden permitirse llevar a cabo análisis con unidades temporales más amplias.
Apalancamiento
Dado que los niveles de invalidación están relativamente cerca, operar con unidades temporales cortas facilita el uso del apalancamiento.
Los traders intradía suelen recurrir con mayor frecuencia al trading con margen que los traders de posición, que normalmente prefieren operar al contado.
Nivel de concentración
Cuanto más corta sea la unidad temporal, mayor será la precisión del gráfico y la cantidad de información que se transmita durante un periodo de tiempo específico.
Por tanto, las unidades temporales cortas exigen un mayor nivel de concentración, mientras que las largas permiten llevar a cabo un trading menos intenso y más relajado.
Las mejores plataformas de trading permiten personalizar las unidades temporales. Si le interesa, nada le impide utilizar una unidad temporal de 13 segundos o 666 ticks…
Enfoque con múltiples marcos temporales
Desde Charles Dow (con sus tendencias primarias, secundarias y menores) hasta Alexander Elder (en su libro Trading for a Living), pasando por el pionero del análisis técnico moderno John J. Murphy, muchos analistas y traders recomiendan utilizar varios marcos temporales para analizar los mercados.
Este enfoque de múltiples marcos temporales se basa en una idea sencilla: una señal de trading de compra o venta en una unidad temporal determinada será mucho más fiable si coincide con señales similares en unidades temporales mayores o menores.
En cambio, si las señales de trading son contradictorias entre las unidades temporales, el trader debería ser prudente hasta que los indicadores vuelvan a coincidir y muestren una tendencia alcista o bajista clara.
Este enfoque no supone una solución perfecta, pero permite abordar el mercado de forma estructurada y obtener una mayor regularidad en los resultados. Aunque no garantice ninguna ventaja estadística, sí ofrece una mayor comodidad psicológica al trader.
Si el trader sigue siempre la dirección de la tendencia subyacente en la unidad temporal más alta de su sistema, evita cambiar constantemente de estrategia sin un criterio claro. Al mismo tiempo, al esperar a que la unidad temporal más baja confirme cuál es el momento adecuado para abrir la posición, el trader puede hacer frente al FOMO.
Estos filtros sistemáticos facilitan establecer reglas de gestión del riesgo eficaces y reducen el riesgo de que el trader tome decisiones impulsivas que podrían llevarle a perder su dinero.
Como regla general, el trader suele preferir analizar el mercado con un enfoque top down (descendente) y empezar con la unidad temporal más amplia para terminar con la más breve.
Por ejemplo, es posible analizar el mercado con tres unidades temporales diferentes: una unidad temporal larga para definir la tendencia subyacente, una unidad temporal media para identificar señales de compra y venta, y una unidad temporal corta para optimizar los momentos en los que abrir o cerrar posiciones.
Cuál es la mejor unidad temporal para el scalping
El scalping consiste en sacar provecho de las variaciones de precio a muy corto plazo con operaciones que duran desde unos segundos hasta unos minutos.
Los gráficos de los scalpers utilizan unidades temporales muy cortas, como minutos, segundos, o incluso ticks (la unidad temporal más pequeña posible).
| Scalping | Unidad temporal corta | Unidad temporal media | Unidad temporal larga |
|---|---|---|---|
| Lento | 2 minutos | 15 minutos | 1 día |
| Moderado | 1 minuto | 5 minutos | 4 horas |
| Rápido | 25 ticks | 1 minuto | 15 minutos |
Algunos scalpers ajustan el número de ticks de sus unidades temporales cortas para mantener un ritmo de actualización constante, independientemente de las condiciones del mercado.
En una fase de mercado con un volumen de transacciones relativamente elevado (como en la apertura, cierre o eventos económicos relevantes), el número de ticks incrementa, mientras que una fase de mercado con un volumen de trading relativamente bajo (por ejemplo a mediodía, los días festivos o fuera de la sesión), el número de ticks se reduce.
Cuál es la mejor unidad temporal para el trading intradía
El day trading consiste en sacar provecho de las variaciones de precio a corto plazo con operaciones que duran desde unos minutos hasta varias horas.
Los gráficos de los traders intradía utilizan unidades temporales cortas, como minutos, horas o incluso días (para identificar la tendencia subyacente).
| Trading intradía | Unidad temporal corta | Unidad temporal media | Unidad temporal larga |
|---|---|---|---|
| Lento | 15 minutos | 1 hora | 1 día |
| Moderado | 5 minutos | 30 minutos | 4 horas |
| Rápido | 2 minutos | 15 minutos | 1 hora |
Para ajustar su gráfico a la velocidad del mercado, el trader tiende a escoger unidades temporales intradía ligeramente más amplias cuando opera con productos financieros especialmente volátiles, como las criptomonedas.
Cuál es la mejor unidad temporal para el swing trading
El swing trading consiste en sacar provecho de las variaciones de precio a medio plazo con operaciones que duran desde unas horas hasta varios días.
Los gráficos de los swing traders utilizan unidades temporales más amplias que los de los traders intradía, como horas, días o semanas.
| Swing trading | Unidad temporal corta | Unidad temporal media | Unidad temporal larga |
|---|---|---|---|
| Lento | 1 hora | 1 día | 1 semana |
| Moderado | 15 minutos | 4 horas | 1 semana |
| Rápido | 5 minutos | 1 hora | 1 semana |
Cuál es la mejor unidad temporal para el trading de posición
El trading de posición consiste en sacar provecho de las variaciones de precio a largo plazo con operaciones que duran desde varios días hasta varias semanas.
Los gráficos de los traders de posición utilizan unidades temporales más largas que los de los swing traders, como días, semanas o meses.
| Trading de posición | Unidad temporal corta | Unidad temporal media | Unidad temporal larga |
|---|---|---|---|
| Lento | 1 día | 1 semana | 1 mes |
| Moderado | 1 hora | 1 día | 1 mes |
| Rápido | 15 minutos | 1 día | 1 mes |
Qué duración escoger para el historial de precios
Elegir la unidad temporal adecuada es fundamental, pero es igual de clave decidir cuántas mostrar en el gráfico. En este caso, de nuevo, no existe una respuesta única, pero sí se pueden seguir algunos consejos prácticos.
Lo primero que se debe hacer es escoger un software de trading potente que ofrezca un historial de mercado extenso para que sea posible remontarse lo máximo posible en el tiempo en cualquier momento.
Esta libertad permite hacer el backtesting de una estrategia a lo largo de un periodo lo suficientemente significativo, comprobar los niveles de precio clave históricos o incluso volver a ver un evento bursátil, como el crac de 1929, en condiciones (casi) en tiempo real.
Dicho esto, los traders no suelen observar la totalidad del historial bursátil disponible a diario, sino que prefieren centrarse en las fluctuaciones de precio más recientes.
Aunque no existen reglas absolutas, la unidad temporal de referencia (o unidad temporal media si se utilizan tres unidades temporales) debería permitir que el trader visualice sus tres niveles de precio claves, es decir, el punto de apertura de la posición, el umbral de invalidación asociado a su orden de stop loss y el precio objetivo de su orden de take profit.
La unidad temporal amplia debería permitir que el trader vea cuándo fue la última vez que los precios se movieron en los niveles actuales para identificar los niveles clave que ya fueron relevantes en el mercado en el pasado.
Por último, los traders intradía y los scalpers tendrán al menos uno de sus gráficos específicamente dedicado a observar la sesión de trading actual, así como la evolución de la sesión anterior.
Para estar más cómodo a nivel visual, se suele dejar un espacio en blanco de en torno al 20 % de la pantalla para evitar que el último precio se comprima contra el borde derecho y que el trader pueda ver el movimiento de precio más probable.
¿Cómo se puede cambiar la unidad temporal en un gráfico?
Las mejores plataformas de gráficos bursátiles gratuitos ofrecen un acceso rápido, directo e intuitivo para ajustar las unidades temporales (normalmente, en la parte superior del gráfico).
Para optimizar su tiempo en sus análisis de gráficos, recuerde guardar sus unidades preferidas y sus distintos entornos de trading (por ejemplo, un entorno específico para hacer scalping sobre futuros y otro para el trading de posición sobre acciones).
Configurar algunos atajos en el teclado también le hará ahorrar tiempo cuando esté operando para que pueda moverse de un espacio de trading a otro rápidamente.
Si muestra varios gráficos simultáneamente en su pantalla o en múltiples pantallas, es posible vincular sus gráficos por grupo para que no tenga que cambiar las unidades temporales una a una.
No existe ninguna unidad temporal perfecta. Escoger qué unidad temporal o combinación de unidades utilizar forma parte de su trayectoria como trader independiente.
Tómese su tiempo para probar distintas unidades temporales y ajuste su estrategia de trading en un simulador antes de operar de verdad en el mercado.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
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