Cómo trazar, contar y operar con las ondas de Elliott

Ya en el siglo XIX, varios economistas y analistas afirmaban que el trading se regía por ciertas reglas de la naturaleza. Dado que identifica ciclos repetitivos y predecibles en las fluctuaciones de los precios, la teoría de las ondas de Elliott se ajusta a esta corriente de pensamiento.

¿Qué es la teoría de las ondas de Elliott? ¿Cómo operar con las ondas de Elliott? ¿Cómo contar y trazar las ondas de Elliott? ¿Qué estrategias pueden implementarse al utilizar este indicador técnico avanzado? Descubra todo lo que debe saber sobre esta herramienta de trading.

Teoría de las ondas de Elliott

Orígenes

Fue en la década de los 30 cuando Ralph Nelson Elliott, un analista de mercado y contable de formación, introdujo la teoría de las ondas del mismo nombre. En un momento en el que se consideraba que los movimientos de los mercados no seguían reglas concretas (aparte de la naturaleza caótica de las fluctuaciones), Elliott contradijo todas las creencias de la época.

Inspirándose en las teorías de Charles Dow y Leonardo Fibonacci, el analista estadounidense afirmó que el mercado se regía por distintos ciclos aunque de formas similares, ya que se componían de ocho «ondas».

Rechazada en un principio, la teoría de las ondas de Elliott resurgió en la década de los 80 gracias al trabajo y publicaciones del escritor y analista financiero estadounidense Robert Prechter.

Definición

Por definición, la teoría de las ondas de Elliott es una herramienta de análisis técnico.

Este método se utiliza para prever los futuros movimientos del mercado. Identifica patrones de distinta magnitud y duración que se repiten en forma de ciclos compuestos a su vez por ondas. Reconocer estos ciclos y las ondas que los componen en un momento concreto podría permitir predecir la evolución del mercado.

La teoría de las ondas de Elliott se basa en dos factores:

• psicología de los mercados;
• formas y fenómenos naturales.

Estas ondas en cuestión alternan entre subidas y bajadas, impulsos y correcciones, y movimientos predecibles e impredecibles. Como este patrón se repite infinitamente en todos los mercados y a todas las escalas, se conoce como «secuencia fractal».

Aunque exige una gran experiencia para aplicarla a los mercados financieros, la teoría de las ondas de Elliott es un concepto sencillo de comprender.

Principios básicos

En términos concretos, un ciclo se compone de 8 ondas que se dividen en dos fases:

1. una tendencia principal (alcista o bajista) compuesta por 5 ondas;
2. una tendencia correctiva, que compensa (solo parcialmente) la tendencia inicial y está formada por 3 ondas.

Este ciclo a corto plazo puede estar contenido en otro a largo plazo.

El ciclo en su conjunto está compuesto por ondas de impulso (que siguen la tendencia principal) y por ondas correctivas. Esto se deriva de un principio fundamental de la teoría de las ondas de Elliott: toda acción del mercado (alcista o bajista) va seguida de una reacción (en contra de la tendencia).

Por último, debe tenerse en cuenta que a todo ciclo, cuando termina, le sigue otro ciclo.

Cómo operar con las ondas de Elliott

Trazar las ondas de Elliott

Antes de entender y aplicar estrategias de trading relacionadas con las ondas de Elliott, es fundamental comprender todas las ondas que componen un ciclo. De este modo, podrá reconocer, trazar y sacar provecho de cada onda.

Estas son las ondas que componen el primer ciclo:

• La onda 1 marca la llegada de los iniciados. Suele confundirse con una fase de corrección (por su brevedad), pero en realidad es el inicio de una nueva tendencia. Son los traders con más experiencia y/o los inversores que tienen acceso en primer lugar a la información quienes forman esta onda.
• La onda 2 es la primera corrección por parte de los inversores que siguen la tendencia y quieren mantener la tendencia previa. Si la onda 1 era alcista, abrirán posiciones de venta y viceversa.
• La onda 3 es el refuerzo principal de la tendencia presente en la onda 1. Es la onda de mayor amplitud y duración, y las fluctuaciones se ven amplificadas.
• La onda 4 es la fase de la retirada de beneficios. Para sacar provecho de la fuerte tendencia de la onda 3, muchos traders deciden retirar sus beneficios, lo que desencadena una segunda corrección.
• La onda 5 es el tercer impulso final y está compuesta por inversores rezagados que todavía quieren aprovechar la tendencia para obtener beneficios.

Esta quinta onda marca un debilitamiento de la tendencia principal y el fin de la primera fase del ciclo. A continuación, comienza la segunda fase, que es correctiva y está compuesta por tres ondas.

Estas son las ondas que componen el segundo ciclo:

• La onda A es una primera fase de correcciones técnicas tras alcanzar el máximo (o mínimo) durante la onda 5.
• La onda B es una subida final de la tendencia principal. Cuando alcanza los mismos valores que la onda 5, se identifica un patrón gráfico: el doble techo.
• La onda C es un giro sólido y profundo de la tendencia principal, cuya magnitud puede ser igual (o incluso superior) que la de la onda 3.

Cómo contar las ondas de Elliott

Aunque las ondas están claramente definidas en la teoría, distinguir unas de otras puede ser más complejo en la práctica. Por suerte, existen algunos factores que caracterizan a estas ondas (duración, tamaño) para identificarlas, contarlas y abrir posiciones de manera acorde.

Estas son las características que debe tener en cuenta para reconocer una onda:

• La onda 1 es difícil de identificar, ya que es la primera del ciclo, de pequeña magnitud y corta duración.
• La onda 2 nunca se prolongará más allá del punto de inicio de la onda 1. Como máximo, pueden tener la misma magnitud.
• La onda 3 nunca es la más corta, ya que la mayor parte de los traders que abren posiciones siguen la tendencia.
• La onda 4 siempre es una corrección más débil que la de la onda 2. En una tendencia alcista, esta corrección nunca puede superar el máximo de la onda 1. Por el contrario, una corrección alcista nunca puede superar el mínimo de la onda 1.
• La onda 5 no supera los máximos (o mínimos) de la tendencia principal alcista (o bajista) de la onda 3. Suele ser corta y de baja intensidad.
• La onda A tiene unas características similares (pero a la inversa) a la onda 1.
• En ocasiones, se considera que la onda C tiene una amplitud equivalente a 1,1618 veces la amplitud de la onda 3 (el número áureo de Fibonacci).

Ventajas y limitaciones de las ondas de Elliott

La teoría de las ondas de Elliott es una herramienta de análisis técnico que puede aplicarse a todos los periodos temporales y a la mayoría de los activos. Las acciones, divisas y materias primas son ejemplos ideales para poner en práctica este método.

Es aconsejable aprovechar los datos históricos de su gráfico para practicar la identificación de ondas, ya sea con una estrategia de scalping, trading intradía o swing trading.

Además, las ondas de Elliott pueden utilizarse en mercados tanto alcistas como bajistas y con estrategias que siguen la tendencia o van en contra de ella. Operar con las ondas de Elliott también implica prever distintos escenarios (de impulso o correctivos).

Para abrir posiciones con las ondas de Elliott, es fundamental respetar las reglas de gestión de fondos. Recuerde añadir sus órdenes de retirada de beneficios y de stop de pérdidas de manera precisa.

A pesar de su forma esquemática, es largo y complejo aplicar la teoría de las ondas de Elliott en los mercados financieros. En ocasiones, no es fácil distinguir e identificar correctamente la onda de esta secuencia lógica.

Tras esta aparente sencillez, saber cómo trazar las ondas de Elliott y operar con esta teoría exige mucha práctica. No obstante, ahora ya tiene toda la información y técnicas que necesita para implementar esta estrategia.

Trate de sacar provecho de flujos de datos históricos en tiempo real de gráficos claros y completos.