Medias móviles en trading: qué son, cómo calcularlas y utilizarlas
Determinar la dirección y fuerza de la tendencia, prever un giro de mercado, gestionar las órdenes de stop loss y de take profit… Las medias móviles son una herramienta clave para traders de todo el mundo.
¿Qué es una media móvil en trading? ¿Cuáles son los distintos tipos de medias móviles? ¿Cómo operar con este indicador de tendencia? ¿Son rentables las estrategias de trading basadas en medias móviles?
En este artículo presentamos toda la información que debe conocer para empezar a hacer trading con medias móviles de forma eficaz.
Aspectos fundamentales
La media móvil suaviza la curva de precios y permite que los traders distingan mejor la tendencia del mercado. Existen distintos tipos de medias móviles: simple, exponencial, triangular, etc.
La dirección del movimiento, la convexidad y los cruces de las medias móviles proporcionan señales de compra y venta al trader.
Aunque las medias móviles no ofrecen necesariamente una ventaja estadística para ganar dinero en los mercados, sí proporcionan un punto de referencia objetivo al trader.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es una media móvil?
La media móvil en trading (MM, moving average o MA en inglés) es un indicador técnico de tendencia que se utiliza para suavizar la evolución de los precios de un activo a lo largo de un periodo concreto.
Las medias móviles, que son un indicador clave en el análisis técnico, se utilizan para representar la tendencia del precio medio de un activo (acción, índice, materia prima, criptomoneda, etc.).
Los softwares de análisis técnico calculan automáticamente las medias móviles y las representan en forma de curvas directamente sobre los gráficos de precios. Las medias móviles suavizan las fluctuaciones del mercado para reducir la influencia del ruido de mercado y resaltar la tendencia subyacente.
Tipos de medias móviles
Media móvil simple
La media móvil simple (también llamada media móvil aritmética) es la media móvil más básica, ya que se trata de la media convencional de los precios a lo largo del periodo de tiempo analizado.
Media móvil ponderada
A diferencia de la media móvil simple, la media móvil ponderada asigna un peso específico a cada dato dentro del periodo analizado.
Para ello, la media móvil ponderada utiliza un coeficiente de ponderación o multiplicador para determinar el peso que debe asignarse a cada precio.
Las medias móviles ponderadas por volumen, por ejemplo, dan más peso a los periodos con mayores volúmenes de trading.
Media móvil exponencial
La media móvil exponencial es una media móvil ponderada que da un peso mayor a los precios más recientes para reaccionar de forma más rápida a los cambios de precios.
Media móvil triangular
La media móvil triangular es una media móvil simple doble, es decir, una media móvil simple a la que se le vuelve a aplicar el cálculo de la media.
Comprender las medias móviles
Una media móvil se representa en un gráfico mediante el cálculo de la media de los precios de los últimos N periodos en cada nueva unidad temporal.
Por ejemplo, una media móvil de 7 periodos en unidades temporales diarias trazará un nuevo dato en cada sesión nueva, lo que se corresponderá con la media de los precios de cierre de las últimas 7 sesiones.
¿Qué tipo de media móvil escoger?
Cada tipo de media móvil presenta sus propias ventajas y desventajas. La elección del trader dependerá fundamentalmente de si quiere poner un mayor o menor énfasis en suavizar el precio o en la sensibilidad (es decir, en la velocidad a la hora de reaccionar).
| Tipo de media móvil | Nivel de suavizado | Nivel de sensibilidad | Ponderación |
|---|---|---|---|
| Simple | Medio | Medio | Equiponderada |
| Exponencial | Medio | Elevado | Mayor peso en los datos recientes |
| Ajustada por volumen | Medio | Elevado | Según los volúmenes |
| Triangular | Elevado | Bajo | Mayor peso en los precios centrales de la distribución |
Suavizado de Wilder, mínimos cuadrados, series temporales, Hull, media móvil exponencial de desfase cero… aunque existen muchos tipos de medias móviles, la media móvil simple y la exponencial siguen siendo las más utilizadas por los traders.
¿Cómo se configura y usa una media móvil en trading?
Cuanto menor sea el número de periodos de la media móvil, más rápida y sensible será. En cambio, cuanto mayor sea el número de periodos, más lenta y menos sensible será al ruido de mercado.
La sensibilidad de una media móvil a los cambios de precio debe determinarse en función del estilo de trading del trader y de las características propias del mercado analizado (volatilidad, liquidez, mecanismo de cotización, etc.).
Los periodos que más se utilizan para las medias móviles son 200, 100, 50, 20, 10, 7, 5 y 3. Sin embargo, algunos traders deciden ser más originales y se inspiran en la sucesión de Fibonacci para escoger periodos de, por ejemplo, 8, 13, 21, 34, 55, 89 o 144.
Otros traders prefieren trabajar con dos medias móviles de distintos periodos (una media móvil a corto plazo más sensible y una a largo plazo más suavizada) para sacar provecho de las fortalezas de cada una e interpretar sus cruces.
Puede recurrir al paper trading en simulador de trading para probar varias configuraciones de medias móviles y determinar la mejor para su estrategia.
La configuración por defecto de las medias móviles exponenciales del indicador MACD proviene de la época en la que la semana duraba 6 días. Los periodos de 26, 12 y 9 días se corresponden con un mes, dos semanas, y una semana y media, respectivamente.
Cómo operar con medias móviles
Dirección de las medias móviles
Las medias móviles pueden utilizarse para identificar de manera objetiva la tendencia actual.
Cuando la media móvil es alcista, la tendencia también lo es. En cambio, cuando la media móvil es bajista, la tendencia también lo es.
Pero esto no es todo. La posición de los precios en relación con la media móvil también indica en qué fase se encuentra la tendencia actual.
| Dirección de la media móvil | Posición de la media móvil | Tendencia | Fase |
|---|---|---|---|
| Alcista | Por encima de los precios | Alcista | Impulso |
| Alcista | Por debajo de los precios | Alcista | Corrección |
| Bajista | Por debajo de los precios | Bajista | Impulso |
| Bajista | Por encima de los precios | Bajista | Rebote |
Niveles de las medias móviles
Las medias móviles pueden actuar como soportes y resistencias.
Cuando una media móvil es alcista y se encuentra por debajo del nivel de precios, es común que estos desciendan hasta la media móvil antes de reanudar su movimiento alcista.
En cambio, cuando una media móvil es bajista y se encuentra por encima del nivel de precios, es común que estos asciendan hasta la media móvil antes de reanudar su tendencia bajista.
Es decir, en una tendencia alcista, la media móvil actúa como un soporte dinámico que puede desencadenar un rebote. En cambio, en una tendencia bajista, actúa como una resistencia dinámica que puede desencadenar una corrección.
Algunos traders utilizan un sistema de trading con múltiples medias móviles para formar bandas de medias móviles. Estas bandas también actúan como zonas de soporte y resistencia.
Cruce de medias móviles
Los cruces de medias móviles de distintos periodos generan señales de trading.
Un cruce alcista de medias móviles ofrece una señal de compra. Se produce cuando una media móvil corta sube por encima de una media móvil larga.
Un cruce bajista de medias móviles ofrece una señal de venta. Se produce cuando una media móvil corta cae por debajo de una media móvil larga.
Un cruce dorado (golden cross) ocurre cuando la media móvil de 50 días cruza al alza la media móvil de 200 días. Esto se considera una señal de compra.
En cambio, un cruce de la muerte (death cross) ocurre cuando la media móvil de 50 días cruza a la baja la media móvil de 200 días. Esto se considera una señal de venta.
Ventajas y desventajas de las medias móviles
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Indicador de tendencia simple | Señales falsas frecuentes |
| Útil para colocar stops dinámicos | Puede generar retraso en la detección de cambios de tendencia |
| Es posible ajustar el periodo al estilo de trading o al mercado en el que se opere |
Preguntas frecuentes
¿Qué significan las siglas MM, MMS, MME, MA, SMA y EMA?
Estas siglas se corresponden con media móvil (MM), media móvil simple (MMS), media móvil exponencial (MME) y sus equivalentes en inglés, es decir, moving average (MA), simple moving average (SMA) y exponential moving average (EMA).
¿Las medias móviles son indicadores técnicos fiables?
Los resultados de nuestro backtesting muestran que la media móvil por sí sola no ofrece una ventaja estadística suficiente para ganar dinero a largo plazo.
Cuando se tienen en cuenta las comisiones de intermediación, el rendimiento de las estrategias con medias móviles es inferior al del índice que se ha utilizado para la prueba.
Sin embargo, el indicador puede utilizarse para elaborar sistemas automáticos de trading para abrir y cerrar posiciones de forma metódica, sin dejarse influir por los sesgos psicológicos.
¿Qué unidad temporal debe utilizarse con medias móviles?
La unidad temporal es irrelevante a la hora de utilizar medias móviles, ya que funcionan tanto con unidades cortas como largas.
Las características de las medias móviles hacen que sea posible utilizarlas tanto en estrategias de trading intradía o scalping como en estrategias en las que se mantienen las posiciones durante la noche, como el swing trading o el trading de posición.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
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