Aprender a leer gráficos de trading

A primera vista, los gráficos que utilizan los traders profesionales pueden ser difíciles de interpretar para el usuario medio. Sin embargo, la realidad es que estos distintos tipos de representaciones gráficas no son tan complejos.

¿Cómo se puede leer un gráfico de trading de forma eficaz? ¿Cómo se pueden interpretar los distintos tipos de gráficos? ¿Qué tipo de gráfico se debe escoger en función de la estrategia de trading?

En este artículo presentamos todo lo que debe saber para leer, interpretar y sacar provecho de las representaciones gráficas que más se utilizan en el mundo del trading.

¿Qué es un gráfico de trading?

Un gráfico en trading es una representación visual de las fluctuaciones de precios de un producto financiero (acciones, índices, materias primas, etc.) a lo largo de un periodo de tiempo concreto.

En un gráfico de trading, el eje horizontal representa el tiempo que transcurre y el eje vertical es el nivel de precio.

Al configurar el gráfico, el trader escoge una unidad temporal (días, horas, minutos, etc.) y la cantidad de unidades temporales que quiere que se muestren (100, 1000, 10 000, etc.).

La elección de una unidad temporal dependerá de la estrategia del trader.

Por ejemplo, los traders intradía prefieren gráficos en minutos o incluso de ticks, cuyo eje horizontal no viene determinado por el tiempo que transcurre, sino por el número de transacciones que se han realizado en el mercado.

Comprender un gráfico de trading

Los gráficos de trading que ofrecen algunas de las mejores plataformas de análisis gráfico se basan en la evolución de cuatro niveles de precio clave a lo largo del tiempo.

A partir de esta información clave, el aspecto del gráfico en la pantalla del trader dependerá del tipo de gráfico que utilice: líneas, barras, velas, etc.

El análisis gráfico permite que los traders identifiquen la tendencia del mercado (alcista, bajista o lateral), así como los niveles de precio clave para comprar y vender a los mejores precios.

Cómo leer gráficos de líneas (line chart)

Un gráfico de líneas representa los datos en forma de puntos que están conectados por una línea continua. Se trata de la forma más sencilla de visualizar la evolución de los precios.

Por defecto, en este tipo de gráfico solo se utiliza el precio de cierre de cada unidad temporal, lo que significa que no se muestran el precio de apertura, máximo ni mínimo registrados a lo largo de cada unidad temporal.

Cómo leer gráficos de barras (bar chart)

Un gráfico de barras representa los datos en forma de segmentos verticales sucesivos, donde cada segmento se corresponde con una unidad temporal.

Los extremos del segmento vertical se corresponden con el mínimo y el máximo registrados durante el periodo. El precio de apertura se indica con una pequeña línea horizontal a la izquierda del segmento, mientras que el precio de cierre se muestra con una pequeña línea horizontal a la derecha.

Los gráficos de barras tienen la ventaja de ser más completos (muestran los cuatro datos clave de cada unidad temporal), más sencillos y más limpios a nivel visual que los gráficos de velas que se presentan posteriormente en este artículo.

Cómo leer gráficos de velas japonesas

Un gráfico de velas japonesas representa los datos en forma de velas, es decir, rectángulos que pueden incluir mechas superiores o inferiores.

Cada vela se asocia con una unidad temporal y visualmente representa sus cuatro niveles de precio clave (apertura, cierre, máximo y mínimo).

El rectángulo, al que se le llama «cuerpo», se corresponde con el área entre los niveles de apertura y de cierre del mercado durante este periodo.

En una vela alcista, el cuerpo (el rectángulo) suele ser verde. La parte inferior del cuerpo representa el precio de apertura y la parte superior es el precio de cierre. En cambio, en una vela bajista, el cuerpo suele ser rojo. La parte superior representa el precio de apertura y la inferior, el precio de cierre.

Los máximos y mínimos alcanzados durante el periodo están conectados por un segmento vertical que se conoce como «mecha».

Los gráficos de velas japonesas, que pueden parecer complejos a primera vista, son el tipo de representación visual que más utilizan los traders, ya que sintetizan la información de una forma directa y visual.

Cómo leer gráficos Heikin Ashi

Un gráfico Heikin Ashi representa los datos en forma de velas, similares a las velas japonesas, pero suaviza los movimientos de precio.

Al igual que con las velas japonesas, cada vela se corresponde con una unidad temporal, pero, en este caso, los extremos del cuerpo y de la mecha son el resultado de un cálculo matemático.

Las velas Heikin Ashi, que son menos habituales que las velas japonesas, suelen utilizarse en el trading intradía para operar con los movimientos de la tendencia, ya que suavizan el ruido del mercado.

Tabla comparativa de los tipos de gráficos

Entre los distintos tipos de gráficos, las velas japonesas siguen siendo la elección más popular entre los traders profesionales. Sin embargo, también pueden utilizarse ocasionalmente los gráficos de barras (para estudios gráficos) o las velas Heikin Ashi (para el seguimiento de la tendencia intradía).

Para practicar la lectura, configuración y análisis de los gráficos de trading, puede probar alguno de los mejores simuladores de trading del mercado.