MACD en trading: qué es, cómo funciona y cómo interpretarlo
El indicador MACD o Moving Average Convergence Divergence (media móvil de convergencia/divergencia) es uno de los indicadores técnicos que más utilizan los traders para identificar las tendencias del mercado y encontrar el mejor momento para abrir o cerrar posiciones.
¿Cómo funciona el indicador MACD? ¿Cuándo comprar o vender según las señales de trading del MACD? ¿Es rentable usar estrategias de trading basadas en el MACD?
En este artículo presentamos un resumen de lo que debe saber para entender y operar con el MACD de manera eficaz.
Aspectos fundamentales
El MACD es un indicador de tendencia que se obtiene al calcular la diferencia entre dos medias móviles exponenciales (una larga de 26 periodos y una corta de 12 periodos).
El MACD se utiliza para identificar la tendencia actual y sus puntos de inflexión, que señalan aceleraciones y desaceleraciones del precio.
El MACD permite analizar el estado actual del mercado y su evolución en el pasado, pero, como todos los indicadores técnicos, no es suficiente por sí solo para obtener beneficios.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
¿Qué es el MACD en trading?
El MACD en trading (Moving Average Convergence Divergence o media móvil de convergencia/divergencia) es un indicador técnico que utilizan los traders para analizar las tendencias del mercado y tratar de comprar o vender al mejor precio.
El MACD es muy popular y se basa, tal y como sugiere su nombre, en el análisis de medias móviles exponenciales para determinar si se están alejando (divergencia) o acercando entre sí (convergencia).
Inventado por Gerald Appel en la década de los 70, el MACD es un indicador que se representa fuera del gráfico de precios. Esto significa que, en las plataformas de trading, se muestra en un recuadro debajo de la curva de precios.
Entre las distintas medias móviles, la media móvil exponencial da una mayor ponderación a los precios más recientes, por lo que es más sensible que la media móvil simple.
¿Cómo funciona el MACD?
El indicador MACD se compone de tres elementos clave:
- La línea de MACD es la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de la curva de precios: una media corta (12 periodos) y una larga (26 periodos).
- La línea de señal es una media móvil exponencial muy corta de la propia línea de MACD (9 periodos).
- El histograma representa la diferencia entre la línea de MACD y la línea de señal.
La evolución de estos tres elementos y sus interacciones pueden generar señales de compra o venta y ayudar a los traders a tomar decisiones estratégicas.
Fórmula de cálculo del MACD
El MACD se calcula al hallar la diferencia entre dos medias móviles exponenciales: una media móvil exponencial corta (más sensible) y una media móvil exponencial larga (más estable).
Línea MACD = MMEprecio(12) – MMEprecio(26)
A continuación, la línea de MACD se suaviza exponencialmente para obtener la línea de señal.
Señal = MMEMACD(9)
Por último, el histograma simplemente representa la diferencia entre la línea MACD y la de señal.
Histograma = MACD – Línea de señal
La configuración predeterminada del indicador MACD es de 26, 12 y 9 periodos, y su cálculo suele basarse en el precio de cierre del activo.
Sin embargo, el trader puede ajustar estos valores y personalizar la apariencia del MACD directamente en su plataforma de trading.
Esta configuración predeterminada se originó en la época en la que la semana duraba 6 días. Los periodos de 26, 12 y 9 días se corresponden con un mes, dos semanas, y una semana y media, respectivamente.
¿Cómo interpretar el MACD?
El cruce entre la línea MACD y la línea de señal es una de las señales más utilizadas por los traders para comprar (cruce alcista) o vender (cruce bajista), aunque también se pueden realizar otras interpretaciones.
Valor de la línea MACD
| Valor de la línea MACD | Interpretación |
|---|---|
| Positiva (>0) | Tendencia alcista |
| Negativa (<0) | Tendencia bajista |
Una línea MACD por encima de cero (positiva) señala una tendencia alcista.
En este caso, la media móvil exponencial corta se mueve por encima de la media exponencial larga. Es decir, los precios de los últimos 12 periodos son, de media, superiores a los precios de los últimos 26 periodos. El mercado está subiendo.
Una línea MACD por debajo de cero (negativa) señala una tendencia bajista.
En este caso, la media móvil exponencial corta se mueve por debajo de la media móvil exponencial larga. Esto quiere decir que los precios de los últimos 12 periodos son, de media, inferiores a los precios de los últimos 26 periodos. El mercado está bajando.
Cruces del MACD
La posición de la línea de MACD con respecto a la de señal (su propia media exponencial) también ofrece información importante sobre el estado del mercado. Los traders observan especialmente los cruces del MACD, que ayudan a identificar cambios.
Cuando la línea de MACD cruza por encima de la de señal, la tendencia se acelera.
Es decir, cuando la línea MACD se mueve por encima de la de señal en una tendencia alcista (MACD > 0), los precios suben cada vez más rápido. En cambio, cuando la línea de MACD se mueve por debajo de la de señal, los precios suben cada vez más despacio.
En cambio, cuando la línea de MACD cruza por debajo de la de señal, la tendencia se ralentiza.
Es decir, cuando la línea de MACD se mueve por debajo de la de señal en una tendencia bajista (MACD < 0), los precios bajan cada vez más rápido. En cambio, cuando la línea de MACD se mueve por encima de la de señal, los precios bajan cada vez más despacio.
| Valor de la línea de MACD | Posición con respecto a la de señal | Interpretación |
|---|---|---|
| Positivo | Superior | Aceleración de la tendencia alcista |
| Inferior | Ralentización de la tendencia alcista | |
| Negativo | Superior | Ralentización de la tendencia bajista |
| Inferior | Aceleración de la tendencia bajista |
Un cruce alcista del MACD indica una reanudación de la subida en una tendencia alcista subyacente o un respiro de los precios en una tendencia bajista subyacente.
Es decir, los precios avanzan con una nueva aceleración al alza en un contexto alcista o los precios experimentan un rebote en un contexto bajista.
Un cruce bajista del MACD señala o bien que se reanuda la caída en una tendencia bajista subyacente, o bien un respiro de los precios en una tendencia alcista subyacente.
Es decir, los precios reanudan su caída con una nueva aceleración a la baja en un contexto bajista o los precios experimentan una corrección en un contexto alcista.
| Cruces del MACD | Tendencia subyacente | Interpretación |
|---|---|---|
| Alcista | Alcista | Nuevo impulso alcista |
| Bajista | Rebote de los precios | |
| Bajista | Alcista | Corrección de los precios |
| Bajista | Nuevo impulso bajista |
Distancia entre la línea MACD y su señal (histograma)
Aunque suele utilizarse principalmente como un indicador de tendencia, el MACD también puede usarse para identificar niveles extremos gracias a su histograma. Cada barra se corresponde con la distancia entre la línea MACD y la de señal.
Identificar los niveles extremos históricos permite detectar subidas extremas (cuando el mercado nunca había subido tan rápido) y bajadas extremas (cuando el mercado nunca había caído tan rápido), normalmente para retirar los beneficios o, menos frecuentemente, para plantearse operar en contra de la tendencia.
Divergencias del MACD
Las divergencias del MACD se dan en situaciones puntuales en las que la línea MACD deja de estar sincronizada con la curva de precios.
En una divergencia bajista del MACD, no se observan nuevos máximos en la línea MACD, pero sí en la curva de precios. Este tipo de divergencia aparece en tendencias alcistas e indica que la presión de compra se está debilitando. Cuidado: el mercado podría dar un giro bajista.
En una divergencia alcista del MACD, no se observan nuevos mínimos en la línea MACD, pero sí en la curva de precios. Este tipo de divergencia aparece en tendencias bajistas e indica que la presión de venta se está debilitando. Cuidado: el mercado podría dar un giro alcista.
¿Con qué unidad temporal debería utilizarse en MACD?
El MACD puede utilizarse con distintas unidades temporales, tanto amplias como cortas, sin perder eficacia.
Esta versatilidad significa que el MACD puede utilizarse tanto en estrategias de trading intradía, como el scalping o el day trading, como en las que se mantienen posiciones durante la noche, como el swing trading o el trading de posición.
¿Es el MACD un indicador técnico rentable?
No, el MACD por sí solo no es un indicador técnico rentable.
Los resultados de backtesting muestran que el indicador MACD no ofrece una ventaja estadística relevante para ganar dinero en los mercados a largo plazo.
Sin embargo, el indicador puede utilizarse para elaborar sistemas de trading automáticos con los que abrir o cerrar posiciones de forma metódica, sin que influyan sus sesgos psicológicos.
Ventajas y desventajas del MACD
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Interpretación sencilla | Señales falsas |
| Indicador técnico completo | En ocasiones, señales contradictorias |
| Profecía autocumplida | Indicador retrospectivo |
Sencillo y completo, tanto principiantes como traders con experiencia recurren al indicador MACD. Elegir el MACD para analizar el mercado puede no ser la opción más original, pero su ventaja es que muestra qué están observando muchos otros traders al analizar el mercado.
Aunque es útil, el MACD no es un indicador milagroso.
Al igual que todos los indicadores técnicos, puede proporcionar señales falsas y sus indicaciones pueden llevar a conclusiones contradictorias cuando no todas ellas señalan en la misma dirección.
Diferencia entre el MACD y RSI
Los indicadores MACD y RSI son diferentes, ya que el RSI es un indicador acotado entre 0 y 100 (con zonas de sobrecompra y sobreventa fijas), mientras que el MACD no es un indicador limitado (con niveles de sobrecompra y sobreventa relativos).
Muy populares, estos dos indicadores suelen utilizarse en conjunto porque son complementarios. Una de las estrategias de trading con el MACD y el RSI puede ser utilizar el MACD para analizar la tendencia y el RSI para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa para encontrar los puntos de apertura y cierre de posiciones.
El indicador MACD es el indicador de tendencia por excelencia. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que no proporciona ninguna ventaja estadística al trader, sino que solo (y es un gran punto) permite elaborar sistemas de trading objetivos para abrir y cerrar posiciones sin dejarse llevar por sus propias emociones.
¿Qué significa MACD?
Las siglas MACD se corresponden con Moving Average Convergence Divergence en inglés, que se puede traducir como media móvil de convergencia/divergencia. Hace directamente referencia a la fórmula que se utiliza para calcular este indicador de trading.
¿Qué es una convergencia del MACD?
El término «convergencia» puede hacer referencia a dos situaciones.
La primera, cuando las dos medias móviles exponenciales que se utilizan para calcular el MACD se acercan entre sí y el valor absoluto del MACD converge hacia cero.
La segunda, cuando la formación de nuevos máximos o mínimos en la curva de precios se confirma con la formación de nuevos máximos o mínimos en la línea MACD.
¿Qué es una divergencia del MACD?
El término «divergencia» puede hacer referencia a dos situaciones.
La primera, cuando las dos medias móviles exponenciales que se utilizan para calcular el MACD se alejan entre sí y el valor absoluto del MACD se dispara.
La segunda, cuando la formación de nuevos máximos o mínimos en la curva de precios no se confirma con la formación de nuevos máximos o mínimos en la línea MACD. Esta situación señala que la tendencia actual se está debilitando y que puede dar un giro inminente.
Maxime tiene dos másteres por la SKEMA Business School y la FFBC: un máster en Gestión y un máster en Análisis Financiero Internacional. Como fundador y redactor jefe de NewTrading.fr, redacta artículos diariamente sobre trading financiero.
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