¿Cuánto gana un trader particular?

El trading online suele presentarse como el camino más rápido hacia la libertad financiera. Sin embargo, abrir una cuenta de trading no es suficiente para hacerse millonario.

¿Se gana realmente dinero con el trading? ¿Cuántos traders lo consiguen? ¿Y cuánto se puede ganar haciendo trading al día, al mes o al año según el nivel de experiencia?

Siga leyendo este artículo para descubrir cuántos traders independientes obtienen beneficios y de qué cifras estamos hablando.

ADVERTENCIA

El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.

Porcentaje de traders que obtienen beneficios

Solo el 3 % de los traders particulares consiguen ganar dinero. Todavía menos alentador, solo el 1 % consigue obtener beneficios de manera constante…

Las estadísticas de trading no son nada optimistas.

A años luz de las promesas de conseguir dinero fácil de la publicidad online, los estudios muestran una realidad mucho más complicada. No obstante, algunos traders independientes todavía consiguen triunfar.

¿Cuánto gana un trader independiente rentable?

A diferencia de los elevados salarios de los traders profesionales, los beneficios de los traders independientes varían de forma importante según su nivel de experiencia, el capital con el que operen y el nivel de riesgo que asuman.

Operar con productos como CFD o forex presenta un gran desafío para los minoristas. Según datos de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), entre el 70 % y el 90 % de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Las pérdidas medias por cliente oscilan entre los 3300 y los 5000 € según la estrategia y el nivel de apalancamiento que se utilice.

Se estima que los traders independientes que operan regularmente y son más rentables consiguen los siguientes resultados:

Por día	+0,379 %
Por mes	+7,86 %
Por año	+147,95 %

Aunque estas cifras puedan parecer alentadoras, deben interpretarse con cautela. Solo una minoría de los traders con experiencia y disciplina logra mantener estas tasas de rentabilidad de forma constante. La mayoría de los traders minoristas registran pérdidas por factores como la falta de formación, una gestión de riesgos inadecuada y el uso excesivo de apalancamiento.

Además, según un estudio de la AMF francesa, la probabilidad de éxito disminuye con el tiempo. A medida que aumenta el número de transacciones, los errores tienden a incrementarse y el factor suerte pierde relevancia.

Esto no significa que solo los afortunados puedan ganar dinero al operar. Algunos traders consiguen superar al mercado gracias a sus habilidades, pero está claro que no son tantos como podría pensarse.

En palabras de Ray Dalio, uno de los mejores inversores del mundo, «superar al mercado es más difícil que ganar una medalla olímpica». Si tiene en cuenta que en los Juegos de París 2024 solo se repartieron 987 medallas, pude hacerse una idea de lo reducido que es el número de ganadores a escala mundial.

Comprender el rendimiento de un trader

El rendimiento de un trader depende fundamentalmente de tres factores:

• La tasa de éxito: la probabilidad de obtener beneficios en una operación.
• La ratio de ganancias-pérdidas: la ratio entre sus ganancias y pérdidas medias.
• El tamaño de posición: la cantidad de dinero que se pone en riesgo en el mercado.

En lugar de centrarse exclusivamente en el valor absoluto del rendimiento, es fundamental evaluar su calidad y cómo se ha conseguido.

Obtener un 7 % de beneficios a lo largo de un mes es excelente si solo se ha arriesgado el 1 % del capital. Sin embargo, si se ha puesto en riesgo el 90 %, ese rendimiento se vuelve insostenible.

Para evaluar la calidad del rendimiento, los traders utilizan dos indicadores:

• El máximo drawdown, es decir, la pérdida máxima registrada entre un máximo y un mínimo del valor de la cuenta de trading;
• El factor de beneficio, es decir, la suma de las ganancias dividida entre la suma de las pérdidas.

Estos dos indicadores permiten medir el rendimiento en función del riesgo que ha asumido. Al final, el objetivo es medir el rendimiento por unidad de riesgo.

¿Qué clase de activo es más rentable?

A primera vista, puede parecer que un trader de criptomonedas obtiene más beneficios que uno de acciones. Sin embargo, cuando se ajusta el rendimiento al nivel de riesgo, los resultados acaban siendo similares.

La volatilidad del mercado de criptomonedas o el apalancamiento del mercado de forex pueden dar la sensación de que el rendimiento es superior, pero esto se explica, sencillamente, con el riesgo adicional asumido.

Cuando los niveles de riesgo son similares, las distintas clases de activos (acciones, divisas, materias primas, criptomonedas, etc.) ofrecen resultados equivalentes.

Conviene saber

A largo plazo, desde el punto de vista de un inversor, es probable que el rendimiento varíe según la clase de activo. Sin embargo, a corto plazo, en el juego de suma cero que es el trading, el mercado no influye en el rendimiento ajustado al riesgo.

¿Qué estrategia de trading es más rentable?

En este caso, todo depende de las reglas de gestión del riesgo del trader y del momento en el que decide retirar sus beneficios.

Las estrategias de trading a corto plazo, como el scalping y el trading intradía, no tienen por qué ser menos rentables que las estrategias a largo plazo, como el swing trading o el trading de posición.

¿Qué producto financiero es más rentable?

Si el nivel de riesgo es el mismo, no existe un producto financiero más rentable que otro. Escogerlo depende, sobre todo, del perfil y preferencias del trader.

Por sus competitivas comisiones de trading y el perfil más profesional de los traders que los utilizan, el trading de futuros y opciones pueden ofrecer un mejor rendimiento que otros productos derivados, como los CFD, turbos o warrants.

¿Cuánto gana un trader principiante?

Como era de esperar, un trader principiante gana menos que uno con experiencia. Pero no es necesario dedicar años a operar para sacar el máximo provecho de la experiencia.

Según algunos estudios, operar durante 50 días puede ser suficiente para que los traders independientes obtengan mejores resultados.

Pero la experiencia no garantiza el éxito.

El 9% de los traders que llevan operando más de 400 días terminan en verde, frente al 3 % del total. Los traders con experiencia, por tanto, tienen más posibilidades de ganar dinero, pero el 91 % sigue acabando en rojo.

¿Cuánto ganan los mejores traders?

Los resultados de los traders de leyenda están a años luz de los que obtiene el trader medio minorista. Paul Tudor Jones, el mejor trader de todos los tiempos, cuenta con una fortuna personal que supera los 7000 millones de dólares y puede presumir de haber ganado 100 millones de dólares en un solo día.

Pero ¿qué marca la diferencia entre los traders ordinarios y los que consiguen hacer historia? La respuesta es sencilla: es muy difícil superar al mercado, pero, si consigue entender cómo funciona el sistema, puede beneficiarse de una pequeña parte de la riqueza que se genera.

¿Qué tipo de objetivo de rentabilidad debe establecerse?

Establecer un objetivo de rentabilidad absoluta no es la mejor manera de enfocar el trading.

Por una parte porque, objetivamente, tiene muchas posibilidades de perder dinero y, por otra, porque aunque consiga unirse al pequeño grupo de traders rentables, podría terminar igualmente siendo tanto un trader mediocre como uno de leyenda…

Esto quiere decir que predecir su rendimiento de trading es, sencillamente, imposible. Sin embargo, es fundamental lograr ciertos objetivos de rentabilidad para avanzar y consolidarse como trader.

Objetivo de rentabilidad de los traders principiantes

Es poco probable que gane dinero durante su primer año. Antes de empezar a operar de verdad, debe tomarse su tiempo para practicar con capital ficticio.

Empezar con un simulador de trading implica no perder dinero con sus primeros errores, familiarizarse con las herramientas de trading y, sobre todo, construir un historial de trading de ganancias para comprobar hasta qué punto es robusta su estrategia antes de operar en el mercado real.

Objetivo de rentabilidad de los traders rentables

Ganar dinero en un simulador de trading es una cosa, pero ganar dinero en el mundo real es otra muy distinta. Y no hablemos de hacerse rico mediante el trading.

La transición entre el capital ficticio y el real conlleva una serie de retos psicológicos y emocionales que el trader principiante ni se imagina, pero que representan la verdadera dificultad del trading.

Durante sus primeros meses operando de verdad, un trader independiente debería empezar con tamaños de posición mínimos y evaluar si el rendimiento que está obteniendo en el mercado real se parece al que consiguió en el simulador.

Y si, de hecho, se ha convertido en un trader rentable, puede aplicar otros filtros para medir su rendimiento y evaluar si el esfuerzo merece la pena.

Algunos ejemplos pueden ser comparar su rendimiento con el de una inversión pasiva, ajustar las ganancias netas después de impuestos a la inflación o comparar el dinero que ha ganado con los recursos que ha invertido al operar (tiempo, atención, energía, etc.).

Conviene saber

La fiscalidad en trading puede tener un gran impacto en la rentabilidad neta del trader. Esto depende del país de residencia del trader y del tipo de estructura fiscal que se utilice para operar con productos financieros.

Objetivo de rentabilidad de los traders profesionales

Si un trader independiente está convencido de su capacidad para generar unos ingresos constantes y suficientes gracias al trading, puede pensar en vivir de ello.

No obstante, antes de hacerlo es mejor que se asegure de que tiene un historial rentable de varios años al operar de verdad y prever todos los problemas específicos de esta actividad: falta de ingresos en vacaciones, cambios en 10 años, plan alternativo en caso de las cosas no salgan como espera, planes de previsión financiera, jubilación, etc.

Conviene saber

El trading no tiene por qué convertirse en una actividad profesional. Algunos traders independientes prefieren tomárselo como una afición y centrar su carrera profesional en otros campos.

Aunque es posible citar cifras para decir cuánto gana un trader rentable (o cuánto puede perder un trader medio), predecir el rendimiento individual es prácticamente imposible debido a las enormes diferencias entre los resultados de los traders con más éxito y aquellos que no logran generar beneficios.

Fuentes	Autores
The Cross-Section of Speculator Skill: Evidence from Day Trading	Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu y Terrance Odean
Day trading for a living?	Fernando Chague, Rodrigo De-Losso y Bruno Giovannetti
Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?	Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu, Terrance Odean y Ke Zhang