Cómo escoger el mercado de trading

¿Qué mercados existen en el trading? ¿Es mejor operar con acciones o con bonos? ¿Futuros o CFD? ¿Los mercados estadounidenses son más interesantes que los europeos?

Los traders principiantes se enfrentan a una difícil decisión a la hora de escoger un mercado de trading. Además, los puntos de vista de los traders con más experiencia suelen ser contradictorios.

La verdad es que no existe algo como «el mejor mercado para operar». En realidad, escoger entre los tipos de mercados en trading dependerá de su estrategia operativa, objetivos y preferencias. Se trata de una decisión muy personal.

Cada mercado financiero presenta sus propias características. Algunos son líquidos, otros no; algunos están en calma, otros muestran nerviosismo; y algunos abren continuamente mientras que otros solo lo hacen durante periodos de tiempo mucho más ajustados.

Conocer las diferencias, especificidades y matices de cada uno es fundamental para encontrar lo que busca. Echemos un vistazo a los tipos de mercados financieros para escoger el más adecuado.

¿Qué es un mercado financiero?

Un mercado financiero es un espacio en el que se compran y venden instrumentos financieros más o menos complejos (títulos financieros, derivados, productos estructurados).

Estos mercados pueden ser mercados organizados a través de centros financieros (bolsas) o mercados extrabursátiles (no estandarizados, los inversores operan directamente entre ellos).

Ejemplos de mercados financieros populares

Es preferible que los traders independientes se centren en mercados que conozcan como la palma de su mano, en lugar de perseguir constantemente nuevas oportunidades, para mantener una ventaja competitiva.

Mercados preferidos por los traders intradía

Los traders intradía buscan mercados líquidos como los índices, con los que operan a nivel profesional con futuros Contratos para comprar o vender activos en una fecha futura a un precio predeterminado. Se utilizan con fines de cobertura o especulación sobre índices (en especial con el scalping) o con CFD sobre índices.

Utilizar índices en lugar de acciones no solo permite aprovechar una mejor liquidez Facilidad y rapidez para comprar o vender un activo en el mercado sin que su precio varíe demasiado. Una mayor liquidez implica una mayor facilidad para operar , sino que también elimina el riesgo específico de las acciones.

Es común que las acciones caigan a cero o suban varias decenas de puntos, lo que no se suele ver en los índices.

Algunos traders intradía con más experiencia también se decantan por sacar provecho de los repuntes de volatilidad Cuánto y con qué velocidad varía el precio de un activo financiero a lo largo del tiempo. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayores serán tanto las fluctuaciones de precios como el riesgo de las divisas o de las criptomonedas. No obstante, aunque esta práctica ofrece unos posibles beneficios importantes, también puede llevar a registrar grandes pérdidas.

Mercados preferidos por los swing traders

Aunque algunos swing traders optan por operar con índices del mismo modo que los traders intradía, otros también se decantan por el mercado de materias primas para sacar provecho de sus fluctuaciones a lo largo de varios días o semanas.

Los swing traders también pueden embarcarse en el trading de acciones al contado, pero deberían escoger las acciones más líquidas (blue chips) para evitar verse bloqueados con acciones que presenten un menor volumen de trading, como las penny stocks.

Mercados preferidos por los traders de posición

Cuanto mayor sea el horizonte de inversión, mayores serán las opciones que el trader tendrá a su disposición. Con el trading de posición, en el que las posiciones se mantienen desde varias semanas hasta varios meses, los traders pueden operar en prácticamente cualquier mercado, incluso con acciones menos líquidas.

Por otra parte, la elección del producto financiero es fundamental para reducir los costes de trading a largo plazo. Los derivados, como los CFD (con elevados costes de rollover de una sesión a la siguiente), deberían evitarse en favor de productos financieros como los ETF Fondos cotizados que replican el rendimiento del activo subyacente en el que se basan , los futuros o las opciones.

Mercados preferidos por los inversores a largo plazo

Los inversores a largo plazo que quieren gestionar sus activos de forma adecuada mediante una cartera de inversión diversificada evitan productos derivados complejos y prefieren ceñirse a los valores físicos, como las acciones o los bonos.

Para diversificar sus carteras con un coste menor y sin dolores de cabeza, los inversores pueden utilizar derivados simples como los ETF para implementar estrategias de trading minimalistas, como la del Dollar Cost Averaging (DCA).

Por último, quienes buscan una opción de inversión más especulativa recurren al mercado de criptomonedas para aplicar estrategias del tipo «comprar y mantener».

¿Cómo escoger el mejor mercado en trading?

El trading es una actividad muy competitiva. Para tener éxito, es fundamental que escoja el sector en el que se sienta más cómodo.

En lugar de copiar una estrategia previamente hecha o imitar al primer trader influyente que vea, es mejor que se tome su tiempo para hacer una valoración de su situación personal y objetivos.

Dedique tiempo a completar detenidamente su plan de trading. Le ayudará a escoger el centro financiero, clase de activo y producto financiero más adecuados.

Escoger el centro financiero

El horario de las bolsas europeas no es el mismo que el de la estadounidense ni que el de la japonesa.

Escoger el centro financiero o mercado extrabursátil en el que invertir debería basarse, esencialmente, en la franja horaria en la que tenga disponibilidad para operar.

Escoger la clase de activo

Los mercados financieros se componen de 5 clases de activos principales: acciones, bonos, divisas, materias primas y criptomonedas.

Actualmente es posible operar con todas estas clases de activos con los mejores brókeres, pero existen algunos matices técnicos que deben conocerse.

Debe elegir la clase de activo que mejor se adapte a su perfil y preferencias de entre los mercados que estén abiertos durante los periodos en los que tenga disponibilidad y, a continuación, escoger una estructura fiscal adecuada para poder operar con total seguridad.

Escoger el producto financiero

Aunque es posible ser el titular del activo financiero con algunas clases de activos, en concreto con valores físicos como las acciones (que se corresponden con la titularidad de una pequeña parte del capital de una empresa) y los bonos (que se corresponden con la titularidad de una pequeña parte de la deuda de una empresa), esta opción no siempre es la mejor para apostar por las variaciones de una clase de activo o sus componentes.

Por ejemplo, muchos traders interesados en acciones prefieren apostar por las fluctuaciones de precio de los índices. Estas cestas de acciones ofrecen protección frente al riesgo específico asociado a la acción en concreto (por ejemplo, el riesgo de que una OPA haga que los precios de las acciones suban de forma repentina).

Como no es posible ser el dueño de un índice (que se trata simplemente del resultado de un cálculo matemático que se corresponde, por ejemplo, con la suma de las acciones que lo componen), los traders recurren a los derivados, como los futuros o los CFD.

Además de la compra y la venta directa de activos financieros, es posible utilizar derivados para obtener acceso a más activos, simplificar la gestión de las posiciones o reducir los costes de transacción.

Utilizar derivados puede resultar complejo, pero amplía el abanico del trader. No obstante, deben utilizarse con cuidado para no correr el riesgo de registrar grandes pérdidas de capital o incluso de endeudarse si se recurre al apalancamiento.

Hay algo que debe tenerse en cuenta. Solo los derivados que se operan en mercados organizados a través de una cámara de compensación protegen al trader frente al riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que la contraparte del contrato financiero no cumpla con sus obligaciones, ya sea por dificultades financieras o por falta de buena voluntad.

Como puede ver, no existe ningún mercado mejor que otro en términos absolutos, sino una amplia variedad de tipos de mercados diferentes con sus propias características técnicas y comportamientos variables.

Cuando haya preseleccionado su mercado con la información de este artículo, tómese su tiempo para comprobar que realmente se adapta a lo que busca con algunas sesiones de paper trading.