Cómo encontrar las acciones adecuadas para el day trading: guía práctica
El trading intradía exige disciplina, en especial a la hora de decidir en qué acciones centrarse. ¿Cómo se puede filtrar entre miles de acciones para encontrar las que realmente valen la pena?
Esta guía proporciona pasos prácticos para ayudarle a mejorar el proceso de selección de acciones para el day trading.
Importante: esta guía debe utilizarse como punto de partida, no como asesoramiento financiero. Adáptela para que encaje con su enfoque personal de trading.
Aspectos fundamentales
A los day traders les interesan las acciones que presentan volatilidad , grandes volúmenes , catalizadores y la suficiente liquidez : los ingredientes clave para tener oportunidades de obtener beneficios con el trading intradía.
No existe la acción «perfecta». El day trading consiste en tomar decisiones informadas, gestionar los riesgos y aprender de cada operación.
Las fluctuaciones de los precios intradía son fundamentales para obtener beneficios, en especial después de descontar los costes de la operación, como comisiones, spreads y el slippage .
Los escáneres y listas de seguimiento ayudan a filtrar miles de acciones para conseguir una lista específica de oportunidades de trading.
Las acciones que escoja serán tan buenas como el plan que haya elaborado en torno a ellas. La disciplina siempre vence a la suerte.
El trading conlleva riesgos. Esta actividad es adecuada únicamente para clientes informados que comprenden el funcionamiento de instrumentos financieros complejos (futuros, opciones, CFD, etc.) y que pueden permitirse asumir riesgos elevados, incluido el de sufrir pérdidas rápidas que excedan los depósitos. Las estadísticas de trading muestran que más del 90 % de los traders pierden dinero. Sea prudente.
Primer paso: selecciones sus acciones con un análisis previo a la apertura del mercado
Los movimientos de precio intradía son fundamentales en el day trading. Si no existen, no hay riesgo que asumir ni beneficios que obtener. Por tanto, el primer paso es elaborar la lista de acciones que quiere seguir. Deben presentar el potencial para registrar movimientos de precio importantes a lo largo del día.
¿Cuándo realizar el análisis? Normalmente, unas horas antes de la apertura del mercado en el que quiera operar. Esto le permitirá identificar el impulso inicial y centrarse en las acciones que ese día muestran el mayor potencial.
Para los principiantes, un buen punto de partida es identificar las que presentan la mayor variación (acciones que ya muestran una gran actividad previa a la apertura del mercado). Estas acciones suelen moverse por catalizadores, como los beneficios, noticias o eventos macroeconómicos.
Catalizadores frecuentes que se deben buscar
| Catalizador | Ejemplo |
|---|---|
| Informes de resultados | Una empresa tecnológica supera las previsiones en un 15 %, lo que genera un gap alcista del 10 % antes de la apertura del mercado |
| Aprobaciones de la EMA | Una empresa biotecnológica sube un 25 % después de que la EMA autorice su nuevo tratamiento contra el cáncer |
| Tendencias del sector | Las acciones de energías renovables suben después de que se anuncien nuevas subvenciones |
| Short squeezes | Las acciones de una empresa del sector minorista suben un 40 % en la jornada a medida que los vendedores cierran sus posiciones |
| Cambios en la directiva de las empresas | Un nuevo CEO con experiencia en reestructuraciones empresariales genera una subida del 12 %, mientras que la dimisión de un director financiero desencadena una bajada del 10 % |
| Eventos macroeconómicos | Las acciones de los bancos suben después de que el BCE decida no incrementar los tipos de interés |
| Recomendaciones de los analistas | Goldman Sachs mejora la calificación de las acciones de una empresa que fabrica semiconductores y sube un 7 % |
| Expectación en redes sociales | Las acciones de AMC suben un 20 % intradía tras ganar popularidad en WallStreetBets |
| Lanzamiento de un nuevo producto | Tesla sube un 6 % tras la presentación de un nuevo modelo de coche eléctrico |
| Volumen inusual | Las acciones de una empresa de mediana capitalización ven cómo su volumen habitual se multiplica por 15 y atrae la atención de los traders intradía |
| Noticias jurídicas y normativas | Las acciones de cannabis suben un 15 % tras la aprobación de una ley |
Los catalizadores explican por qué se mueve una acción, influyen en el sentimiento del mercado y atraen volumen de trading.
Estos catalizadores suelen impulsar la volatilidad y pueden mantener activas las acciones a lo largo del día operativo o, incluso, mantener este impulso a lo largo de varias sesiones.
Filtrar las acciones con mayores ganancias y pérdidas
Aunque la volatilidad del precio es crucial en el trading intradía, también lo es la liquidez.
No todas las acciones que presentan las mayores variaciones tienen la suficiente liquidez para garantizar una operativa fluida. Sin la suficiente liquidez, es complicado abrir o cerrar una posición al precio correcto.
Recursos como la herramienta Top Variación de ProRealTime le permiten filtrar las acciones en función del porcentaje de cambio, volumen y otros parámetros fundamentales, lo que simplifica escanear los mercados antes de la apertura del mercado.
Las acciones que presentan los mayores incrementos de precio previos a la apertura del mercado suelen atraer a los compradores desde el principio y pueden mantener el impulso alcista tras la apertura.
Las acciones que presentan las mayores caídas previas a la apertura del mercado (normalmente por noticias desfavorables o resultados peores de lo esperado) son más arriesgadas, pero suelen ofrecer oportunidades en los giros intradía del mercado o para realizar operaciones de venta.
¿Qué pasa con los movimientos de precio inexplicables?
Algunas acciones presentan grandes volúmenes y movimientos de precio sin un catalizador claro, como noticias o la publicación de resultados. Aunque estos movimientos «inexplicables» pueden presentar oportunidades de trading, suelen conllevar una gran incertidumbre.
Estos movimientos pueden provenir de la actividad especulativa, de desencadenantes técnicos o incluso en previsión de noticias que todavía no se han hecho públicas.
Cuando se combinan con patrones técnicos sólidos, estas acciones pueden mostrar posibles rupturas, pero, al no haber un catalizador claro, incrementa el riesgo de que el impulso se desvanezca de forma inesperada.
¿Qué podemos aprender? Tenga cuidado con los movimientos de precio inexplicables. Utilice tendencias técnicas y de volumen en su proceso de verificación y, si incluye estas acciones en su lista de day trading, tenga en cuenta su carácter imprevisible.
Las acciones con precios entre los 5 y los 20 € son una elección popular entre los traders intradía. Suelen ofrecer un porcentaje de ganancias importante (por ejemplo, si una acción que vale 10 € sube 4 €, su rentabilidad es del 40 %) sin exigir la gran inversión de capital de las acciones con un precio más elevado.
Pero también hay una desventaja: estas acciones son más volátiles. Las fluctuaciones de precio bruscas pueden incrementar tanto los beneficios como las pérdidas.
Segundo paso: busque un volumen anómalo
Un volumen de trading inusual es una de las primeras señales de que una acción está a punto de registrar un movimiento importante.
Cuando el volumen de trading de una acción supera sus niveles habituales (se multiplica por 3, 5 o incluso más a lo largo de un periodo específico), merece la pena prestarle atención.
Estos repuntes suelen indicar que existe un mayor interés por parte del mercado que suele venir provocado por noticias, informes de resultados u otros catalizadores relevantes.
Se puede utilizar ProRealTime para filtrar las acciones con un volumen anómalo.
Esto evita que tenga que examinar cientos de tickers y le ayuda a filtrar los valores realmente atípicos (los que tienen más probabilidades de formar parte de una lista de acciones para operar intradía).
A la hora de analizar los datos de volumen, estas son las cifras clave a las que debe prestar atención:
- La ratio de volumen (Vol ratio): compara el volumen actual con la media histórica de la acción (por ejemplo, a lo largo de los últimos cinco días). Una ratio elevada indica una actividad inusual y, posiblemente, que existe volatilidad o un catalizador.
- Volumen total: aunque la ratio muestre repuntes en la actividad, las cifras brutas de volumen garantizan que existe suficiente liquidez. Incluso con una ratio elevada, un volumen global bajo puede hacer que sea difícil operar.
La clave está en que un volumen inusual por sí solo no es suficiente. Si el precio de una acción no se mueve, aunque existe un gran volumen, probablemente no merezca la pena.
Al analizar el volumen, los traders intradía perfeccionan sus propios puntos de referencia para optimizar su proceso de toma de decisiones a lo largo del tiempo. Puede centrarse en acciones con un volumen absoluto mínimo de 20 millones y un volumen relativo que al menos esté multiplicado por 5.
De esta forma se consigue un equilibrio entre el fuerte interés del mercado y un nivel de liquidez con el que pueda estar cómodo para abrir y cerrar posiciones de forma fluida en operaciones rápidas.
Estos puntos de referencia son simples ejemplos, no reglas universales. Lo que funciona para un trader puede no funcionar para otro. Los criterios que aplique al volumen dependerán de sus objetivos específicos de trading, su estilo y su nivel de tolerancia al riesgo.
Pruebe distintos umbrales para descubrir qué encaja mejor con su enfoque. La clave es elaborar un sistema que sea intuitivo y le proporcione resultados homogéneos.
Un volumen inusual no garantiza que exista liquidez. Un aumento significativo en el volumen puede no generar la suficiente actividad para abrir y cerrar posiciones de forma fluida en acciones con bajos volúmenes medios iniciales. Compruebe el volumen absoluto para confirmar que la acción sea suficientemente líquida para operar de forma eficaz.
Tercer paso: identifique las «gappers»
Las «gapper» son acciones cuyo precio de apertura en el mercado se sitúa sustancialmente por encima o por debajo del precio de cierre del día anterior. Estos movimientos suelen estar impulsados por noticias de última hora o resultados, y pueden continuar con fuerza cuando abre el mercado.
Las opciones que ofrecen los filtros de ProRealTime permiten identificar oportunidades al clasificar las acciones en función de los gaps (tanto alcistas como bajistas).
Veamos un ejemplo:
La columna con el porcentaje de gap muestra acciones con gaps importantes en sus precios de apertura y filtradas por tamaño.
Busque acciones con gaps significativos, ya sean alcistas o bajistas. Los grandes gaps suelen indicar que existe un incremento de la volatilidad y una gran atención por parte de los traders.
Comprender cómo sacar provecho de estrategias de trading basadas en gaps puede ayudarle a aprovechar estas oportunidades.
Cuarto paso: ajuste sus criterios sobre las acciones flotantes y la capitalización bursátil
En el trading intradía, las acciones flotantes, que es la cantidad de acciones disponibles para operar libremente en el mercado, juegan un papel esencial en su comportamiento. A diferencia de las acciones en circulación, que incluyen todas las acciones emitidas por una empresa, las acciones flotantes solo hacen referencia a las acciones con las que se puede operar activamente en el mercado. Esta diferencia es clave para los traders intradía.
Por qué son importantes las acciones flotantes
Cuando hay pocas acciones flotantes, los movimientos de precio suelen ser más bruscos. Esto se debe a que una oferta limitada incrementa el impacto del aumento de la demanda, lo que puede generar movimientos de precio explosivos.
Aunque esta volatilidad puede generar grandes oportunidades, también conlleva grandes riesgos, como problemas de liquidez y spreads bid-ask más amplios.
La clave es la siguiente:
- Si hay pocas acciones flotantes, las fluctuaciones de precio pueden ser amplias pero es más difícil operar con ellas de forma eficaz.
- Si hay muchas acciones flotantes, el escenario es más estable y suele ser más sencillo operar con ellas pero pueden no ofrecer el mismo nivel de volatilidad intradía.
Cómo encontrar las acciones flotantes
Si quiere ver la cantidad de acciones flotantes (float), Finviz es una de las herramientas gratuitas más sencillas.
Puede utilizarla así:
- Establezca los parámetros
Filtre las acciones según la cantidad de acciones flotantes disponibles (por ejemplo, menos de 20 millones si busca una volatilidad elevada o más de 50 millones para una mayor estabilidad). - Introduzca un ticker específico
Compruebe rápidamente la cantidad de acciones flotantes disponibles para operar. - Use otros filtros
Combine las acciones flotantes con otros criterios, como la capitalización bursátil, el volumen relativo o el sector para ajustar posteriormente su lista de seguimiento.
Ejemplo: imaginemos que busca empresas con pocas acciones flotantes y una volatilidad elevada. Establezca su filtro en menos de 20 millones y utilice otros adicionales, como un volumen relativo elevado o un sector de interés.
Ejemplo real: pocas acciones flotantes y spread bid-ask
Veamos este informe de ProRealTime. CSP Inc, con aproximadamente 6,77 millones de acciones disponibles para operar (según Finviz), tenía un spread bid-ask de 2,31 $ ese día (bid 17,17 $, ask 19,48 $). Para un trader intradía, la acción tendría que moverse, por lo menos, 2,31 $ para cubrir los gastos, por lo que es una elección arriesgada.
Pocas acciones flotantes suelen implicar spreads más amplios y problemas de liquidez, lo que puede complicar el trading. Entre los retos también se incluye el slippage, que es el riesgo de que el precio real de apertura o de cierre de la posición sea diferente del precio que buscaba. Esto puede hacer que los traders principiantes registren pérdidas inesperadas.
Si está empezando, priorice empresas con una mayor cantidad de acciones flotantes y spreads bid-ask más ajustados. Es más fácil operar con ellas de forma eficaz y le permiten centrarse en ajustar su estrategia. Cuando haya ganado experiencia, puede pensar en operar con empresas con pocas acciones flotantes, pero solo si está cómodo con los riesgos que conllevan.
Para evitar el slippage, algunos traders intradía utilizan órdenes límite para especificar el precio al que quieren comprar o vender. La desventaja es que, a diferencia de las órdenes de mercado, estas no garantizan que la orden se ejecute, por lo que el trader puede quedarse al margen mientras la acción se sigue moviendo.
¿Con qué capitalización bursátil se debería operar?
Las acciones flotantes son solo una pieza del puzle. La capitalización bursátil , el valor total de las acciones de una empresa, ofrece otra forma de clasificar las acciones y evaluar su volatilidad y liquidez.
Veamos una explicación rápida:
- Acciones de baja capitalización (menos de 2000 millones de dólares): suelen ser valores de alto riesgo y alta rentabilidad, con grandes fluctuaciones de precio y una menor liquidez.
- Acciones de mediana capitalización (2000 millones – 10 000 millones de dólares): estos valores representan el equilibrio entre volatilidad y liquidez. Son versátiles para distintas estrategias.
- Acciones de gran capitalización (más de 10 000 millones de dólares): estos valores presentan una gran liquidez y movimientos más predecibles. Son ideales para los traders que buscan escenarios más estables.
Las empresas de baja capitalización suelen coincidir con aquellas que tienen pocas acciones flotantes, lo que incrementa tanto su potencial como sus riesgos. Las acciones de mediana y gran capitalización tienden a encontrar un equilibrio entre movimiento y estabilidad.
Cómo se podrían abordar las acciones flotantes
Cada trader tiene sus propias preferencias. Algunos pueden querer operar con empresas que tengan más de 20 millones de acciones flotantes, ya que la incertidumbre y los problemas de liquidez pueden tener más peso que los posibles beneficios.
Se podría recomendar que los traders principiantes evitasen empresas con pocas acciones flotantes hasta que hayan ganado la suficiente experiencia para gestionar adecuadamente sus riesgos. En su lugar, podrían centrarse en empresas con más acciones flotantes, ya que suelen ofrecer una mayor liquidez y movimientos de precio menos irregulares.
Quinto paso: ajuste sus elecciones y evite quedarse bloqueado
Cuando haya elaborado su lista de seguimiento con parámetros específicos (movimiento de precio, volumen, catalizadores y acciones flotantes), es el momento de ajustar su selección con otras herramientas avanzadas.
Estos indicadores pueden ayudarle a descubrir oportunidades que se ajusten más a su estrategia de trading, pero recuerde: el objetivo es la claridad, no complicarse en exceso.
Beta
La beta mide la volatilidad de una acción en comparación con el mercado general.
- Una beta por encima de 1 indica una mayor volatilidad, idóneo para traders que buscan movimientos más amplios.
- Una beta por debajo de 1 sugiere estabilidad, lo que se adapta a traders que buscan movimientos más estables.
Ejemplo: una acción tecnológica con una beta de 1,6 presentará movimientos más bruscos que una acción de servicios públicos con una beta de 0,7.
Plataformas como TradingView ofrecen listas gratuitas de acciones con betas altas que pueden utilizarse para identificar rápidamente candidatos volátiles.
Average True Range o ATR (rango promedio verdadero)
El ATR es una herramienta valiosa para los traders intradía porque ofrece una panorámica de la volatilidad reciente de una acción. Al medir el rango promedio entre los precios máximo y mínimo (incluidos los gaps), el ATR le ayuda a evaluar cuánto se suele mover una acción en un día.
Ejemplo: una acción con un ATR de 4 € ha mostrado una mayor volatilidad en comparación con una con un ATR de 2 €.
Para simplificar su búsqueda, el ProScreener de ProRealTime le ayuda a filtrar las acciones por ATR para seleccionar los valores que encajen con sus criterios.
También puede mostrar el ATR debajo de su gráfico para obtener información al instante, tal y como se muestra en la imagen, para que le ayude a decidir si una acción encaja con su estrategia.
Aunque el ATR refleja la volatilidad del precio en el pasado, tenga en cuenta que puede verse influido por grandes movimientos puntuales, como un gap repentino. Esto quiere decir que es más útil para entender las tendencias que para predecir los movimientos de precio futuros de forma exacta.
Para reforzar el ATR, piense en utilizar la volatilidad histórica (HV, por sus siglas en inglés), que mide la desviación estándar del rendimiento de una acción durante un periodo de tiempo específico (como 20, 30 o 90 días).
El ATR es solo uno de los muchos indicadores disponibles. ProRealTime ofrece filtros de indicadores técnicos como el índice de fuerza relativa (RSI o Relative Strength Index), medias móviles simples, el MACD o incluso parámetros personalizados, por lo que tiene flexibilidad para ajustar sus listas.
Tenga en cuenta que la clave no es utilizar todas las herramientas disponibles, sino escoger las que funcionen para usted e integrarlas en un sistema uniforme que se pueda replicar.
Conclusión
El day trading no consiste en encontrar la acción perfecta, sino en elaborar un proceso que pueda replicar y que se adapte a sus objetivos de trading y a su nivel de tolerancia al riesgo.
Empiece por lo sencillo. Céntrese en parámetros clave como el movimiento de precio, volumen, catalizadores y las acciones flotantes para elaborar una lista que pueda gestionar. Con el tiempo, integre herramientas avanzadas, como el coeficiente beta o el ATR para ajustar su selección y adaptarla a su estrategia.
Evite añadir demasiados parámetros a su sistema, ya que esto puede hacer que se bloquee y que le resulte más difícil actuar con decisión. Cíñase a utilizar pocos indicadores que encajen con su estilo y póngalos a prueba de forma regular para mejorar su estrategia.
Si está empezando en el trading, limite su lista a entre una y tres acciones con gran potencial y practique con un simulador. Esto le permitirá perfeccionar sus habilidades sin asumir riesgos innecesarios.
Recuerde que no existen atajos para tener éxito en el trading intradía. La mayoría de los day traders no obtienen beneficios. El éxito no solo consiste en escoger las acciones correctas, sino en saber cómo opera con ellas.
Afronte las sesiones con un plan, sea flexible y céntrese en aprender de todas las operaciones.
Othmane tiene un máster en Análisis Financiero y superó el nivel 1 del programa CFA. Cuenta con años de experiencia en la revisión y edición de contenido financiero.
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